信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA - ，佩蒂转债评级由AA降至AA - ，评级展望稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，维持评级展望为稳定，维持“佩蒂转债”信用等级为AA - [93] 业绩数据 - 2023年海外收入下降3.94亿元，同比减少27.10%，全年净利润亏损1596.83万元[16] - 2024年1 - 3月营业收入3.84亿元，2023年为14.11亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润0.42亿元，2023年为 - 0.16亿元[9] - 2023年销售毛利率19.33%，2022年为22.30%[9] - 2023年资产负债率35.91%，2022年为33.48%[9] - 2023年公司整体营业收入、净利润同比下降18.51%、112.35% [43] - 2024年一季度营业收入、净利润同比增长142.37%、210.28% [43] - 2023年汇兑收益为814.79万元，同比下降84.58% [48] - 2023年畜皮咬胶销售收入42354.10万元，销量9683.37吨，平均单价4.39万元/吨 [51] - 2023年植物咬胶销售收入12566.56万元，销量3365.68吨，平均单价3.73万元/吨 [51] - 2023年营养肉质零食销售收入9068.39万元，销量1898.89吨，平均单价4.78万元/吨 [51] - 2024年1 - 3月国外产品销售金额3.08亿元，占比80.06%；国内0.77亿元，占比19.94%[53] 资产负债 - 2024年3月总资产29.13亿元，2023年为29.36亿元[9] - 2024年3月归母所有者权益18.55亿元，2023年为18.67亿元[9] - 2024年3月总债务8.49亿元，2023年为8.40亿元[9] - 2024年3月货币资金7.40亿元，占比25.39%；交易性金融资产0.50亿元，占比1.72%等[75] - 2024年3月短期借款0.76亿元，占比7.25%；2023年为0.74亿元，占比7.01%；2022年为1.10亿元，占比11.34%[81] - 2024年3月应付债券6.70亿元，占比64.20%；2023年为6.61亿元，占比62.68%；2022年为6.24亿元，占比64.49%[81] - 2024年3月速动比率为4.47，高于2023年的4.19[96] 项目进展 - 2024年4月募投项目“年产5万吨新型宠物食品项目”预定可使用日期延期至2025年12月31日[23] - 截至2024年4月末公司尚有13.76亿元银行授信[85] - 截至2024年5月末，本期债券募投项目已使用募集资金12317.17万元[59] 股权结构 - 截至2024年3月末，控股股东陈振标直接持股比例31.69%，实际控制人等三人合计持股45.15%，均无股权质押[24] - 截至2024年5月末，陈振标等三人合计持有公司股份比例为45.9987%，均不存在股权质押[28] 转债情况 - 佩蒂转债发行规模7.2亿元，截至2024年6月25日债券余额7.1982亿元[20] - 2024年将佩蒂转债转股价格向下修正为17.92元/股，初始为19.92元/股，自5月30日生效[29] - 自开始转股至2024年一季度末，1761张佩蒂转债完成转股，票面金额176,100元，转成公司股票9870股[29] 子公司情况 - 2023年公司合并范围新增3家子公司，年末纳入合并报表范围子公司合计24家[29] - 杭州宠这里商业管理有限公司等3家新增子公司注册资本分别为1000万元、100万元、5000万元，持股比例分别为68.13%、100%、100%[30] - 2023年末对温州贝家宠物乐园有限公司持股比例为100.00%[101] - 2023年末对上海宠域投资管理中心(有限合伙)直接持股99.10%，间接持股0.90%[101] - 2023年末对Bop Industries Limited间接持股75.20%[101] 市场情况 - 2023年美国宠物行业总开支达1470亿美元，预计到2030年稳健持续增长，其中宠物食品和零食为644亿美元[35] - 2023年我国城镇犬猫宠物消费市场达2793亿元，同比增长3.2%，犬消费市场1488亿元，增长0.9%，猫消费市场规模达1305亿元，同比增长6.0%[35] - 2023年我国城镇犬猫数量11655万只，同比增长3.7%，宠物犬数量5175万只，同比增长1.1%，宠物猫数量6980万只，同比增长6.8%[35] 产能与采购 - 2023年畜皮咬胶/营养肉质零食产能20900吨，产量16445.48吨，产能利用率78.69%；植物咬胶产能14500吨，产量11367.53吨，产能利用率78.40%[56] - 2023年畜皮咬胶产销率99.87%，植物咬胶99.77%，营养肉质零食99.13%[59] - 2023年鸡肉采购金额8958.38万元，数量7149.93吨，单价1.25万元/吨；干牛皮采购金额9466.27万元，数量3940.21吨，单价2.40万元/吨；湿牛皮采购金额7361.58万元，数量18215.35吨，单价0.40万元/吨；淀粉采购金额2378.82万元，数量5928.92吨，单价0.40万元/吨[64] - 2023年前五大供应商采购占比17.79%，较上年基本持平[66]