信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA-，帝尔转债评级由AA降至AA-，评级展望为稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA-，维持评级展望为稳定，维持“帝尔转债”的信用等级为AA-[74] 财务数据 - 2024年3月总资产67.78亿元，2023年为68.70亿元[9] - 2024年一季度营业收入4.50亿元，2023年为16.09亿元[9] - 2024年一季度净利润1.35亿元，2023年为4.61亿元[9] - 2023年总债务/总资本为21.28%，资产负债率为55.28%[9] - 2023年销售毛利率为48.38%，高于大族激光等同业公司[15] - 2023年应收账款周转天数为137.40天[15] - 2023年末研发人员同比增长76.17%至525人[41] - 2023年公司研发费用同比增长91.65%至2.51亿元，占同期营业收入比重增至15.58%[41] - 2023年末公司产能大幅提升，中国大陆地区营收14.56亿元，占比90.50%；中国大陆以外地区营收1.53亿元，占比9.50%[46] - 2023年产量1763台，销量1763台，产销率100.00%；2022年产量755台，销量756台，产销率100.13%[48] - 2023年末公司应收账款同比增长50.92%至7.39亿元[50] - 2023年公司向前五大供应商采购金额占当期总采购额比重降至40.40%，对第一大供应商采购金额占比降至13.75%[51] - 2023年末公司所有者权益同比增长14.66%至30.72亿元[54] - 2024年3月末，公司受限货币资金合计0.32亿元[56] - 截至2023年末，公司现金类资产合计超30亿元，占期末总资产比重超48%[56] - 2023年公司直销模式实现销售收入占当期营业收入比重超98%[50] - 按单项计提坏账的应收账款余额合计0.49亿元，计提坏账准备0.48亿元[57] - 2023年其他收益合计为1.06亿元[58] - 2024年3月货币资金4.41亿元，占比6.51%；2023年为5.27亿元，占比7.66%；2022年为4.19亿元，占比8.91%[58] - 2024年3月应收账款8.13亿元，占比12.00%；2023年为7.39亿元，占比10.75%；2022年为4.89亿元，占比10.40%[58] - 2024年3月存货20.14亿元，占比29.72%；2023年为19.18亿元，占比27.91%；2022年为8.58亿元，占比18.23%[58] - 2023年初至2024年3月31日“帝尔转债”共计转股3,057股[61] - 2024年3月应付账款5.27亿元，占比14.57%；2023年为6.09亿元，占比16.02%；2022年为2.80亿元，占比13.79%[62] - 2024年3月合同负债19.71亿元，占比54.45%；2023年为19.60亿元，占比51.60%；2022年为7.25亿元，占比35.75%[62] - 2023年经营活动现金流净额7.77亿元，2022年为5.10亿元；2023年FFO为3.69亿元，2022年为3.94亿元[64] - 2024年3月末未使用银行授信额度为1.48亿元[65] - 2024年3月营业收入4.50亿元，净利润1.35亿元[76] - 2024年3月经营活动现金流净额-0.31亿元，投资活动现金流净额-0.07亿元，筹资活动现金流净额-0.51亿元[76] - 2024年3月销售毛利率48.65%，资产负债率53.39%，速动比率1.50[76][77] - 2023年营业收入16.09亿元，净利润4.61亿元[76] - 2023年EBITDA为5.38亿元，FFO为3.69亿元，净债务为-25.83亿元[76] - 2023年销售毛利率48.38%，EBITDA利润率33.45%，总资产回报率9.40%[76] - 2023年资产负债率55.28%，净债务/EBITDA -4.80，EBITDA利息保障倍数14.45[76][77] 业务数据 - 2023年及2024年一季度前五大客户销售金额占同期营业收入比重分别为68.42%、68.80%[13][50] - 2023年汇兑损失为174.02万元，对第一大供应商采购金额占比为13.75%[13] - 2023年公司太阳能电池激光加工设备营收13.67亿元，占比84.99%，毛利率45.74%[43] - 2023年配件、维修及技术服务费营收2.34亿元，占比14.53%，毛利率63.56%[43] - 2023年消费电子类激光加工设备营收0.08亿元，占比0.48%，毛利率56.48%[43] - 2022年太阳能电池激光加工设备营收11.68亿元，占比88.23%，毛利率44.31%[43] - 2022年配件、维修及技术服务费营收1.56亿元，占比11.77%，毛利率67.94%[43] 其他数据 - 帝尔转债发行规模8.40亿元，债券余额8.30亿元[19] - 2024年1月公司调减2.25亿元用于“帝尔激光研发生产基地二期”项目建设，2023年末募集资金账户余额5.56亿元[21] - 截至2024年3月末公司股本为2.73亿元，李志刚合计控制公司42.17%的股份[22] - 截至2024年3月末，纳入公司合并报表范围内子公司共5家[22] - 截至2024年3月末，帝尔转债募投项目计划总投资10.58亿元，拟使用募集资金5.91亿元，已使用0.95亿元[50] - 截至2024年3月末，公司对旗下5家子公司持股比例均为100%[82] 未来展望 - 中证鹏元给予公司稳定的信用评级展望，公司积极开拓新领域有望增厚收入[13] 新产品和新技术研发 - 2023年公司应用于TOPCon、背接触电池、HJT电池工艺的设备获量产或欧洲客户订单[41]