评级与信用 - 公司主体评级为AA -/稳定，“金丹转债”债项评级为AA -[6] - 中诚信国际认为未来12 - 18个月公司信用水平将保持稳定[6] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA -，评级展望为稳定；维持“金丹转债”的信用等级为AA -[45] 财务数据 - 2024年3月末，公司资产总计35.49亿元，所有者权益合计17.15亿元，负债合计18.34亿元[9] - 2024年1 - 3月，公司营业总收入3.50亿元，净利润0.16亿元，营业毛利率17.12%[9] - 2024年3月末，公司资产负债率51.67%，总资本化比率45.85%[9] - 2023年，公司总资产34.02亿元，净资产17.01亿元，营业总收入14.18亿元，净利润0.66亿元[10] - 2023年，公司资产负债率49.99%，经营活动净现金流0.35亿元[10] - 2021 - 2024.1 - 3营业总收入分别为14.42、15.35、14.18、3.50亿元，营业毛利率分别为19.04%、20.87%、18.90%、17.12%[31] - 2021 - 2024.3总债务分别为3.30、5.88、12.79、14.53亿元，资产负债率分别为34.32%、38.47%、49.99%、51.67%，总资本化比率分别为18.74%、27.61%、42.92%、45.85%[36] - 2024年3月末货币资金29049.32万元，应收账款9534.57万元，存货37174.71万元，资产总计354940.48万元[50] - 2024年3月末短期债务64815.93万元，长期债务80434.99万元，总债务145250.92万元，负债合计183408.60万元[50] - 2024年1 - 3月营业总收入35008.13万元，净利润1555.74万元[50] - 2024年3月末营业毛利率为17.12%，期间费用率为14.06%，资产负债率为51.67%，总资本化比率为45.85%[50] 股权结构 - 截至2024年3月末，自然人张鹏持有公司32.69%股份，为控股股东及实际控制人，其中305万股处于质押状态，占其持股比例的5.17%[19] 产能与销售 - 2023年，公司乳酸产能15.50万吨/年，乳酸盐产能2.80万吨/年[10] - 公司为全球第三大、我国第一大乳酸生产企业，现有乳酸及系列产品年产能为18.3万吨[20] - 2023年公司境外销售占比为32.42%[21] - 2023年乳酸产能15.5万吨，产量11.707707万吨，产能利用率75.53%，销量9.208312万吨，产销率99.19%，销售均价8440.80元/吨[22] - 2023年乳酸盐产能2.8万吨，产量3.519839万吨，产能利用率125.71%，销量3.488920万吨，产销率99.12%，销售均价8611.20元/吨[22] - 2023年副产品产能10万吨，产量7.512288万吨，产能利用率75.12%，销量7.363134万吨，产销率98.01%，销售均价2234.13元/吨[22] 采购情况 - 公司玉米采购成本占比约60%，截至2024年3月末玉米产能约1.5 - 1.75万吨/年，自给率较低[23] - 2023年以来公司玉米及煤炭采购价格持续下降，采购量同比有所增长[23] - 公司玉米采购以货到付款为主，账期在7天以内[25] - 2021 - 2024.3玉米采购量分别为27.89、21.95、27.53、5.26万吨，采购均价分别为2847.78、2783.70、2760.40、2371.60元/吨；煤炭采购量分别为16.13、16.61、16.77、3.25万吨，采购均价分别为906.07、1113.39、837.72、733.21元/吨[26] 研发投入 - 2021 - 2023研发投入金额分别为0.52、0.59、0.54亿元，占营业收入比例分别为3.65%、3.81%、3.79%；研发人员数量分别为172、178、193人，占比分别为13.77%、13.54%、14.59%[27] 项目投资 - 截至2024年3月末在建项目尚需投资12.38亿元[27] 现金流情况 - 2023年末新增交易性金融资产3.70亿元，2024年3月末货币资金略有增长，使用受限部分为银行保函0.54亿元[32] - 2023年受采购周期影响经营活动净现金流同比减少，2024年一季度有所回升；在建项目投入使投资活动现金流净流出；“金丹转债”发行使筹资活动现金流同比显著增长[33] 授信额度 - 截至2024年3月末公司合并口径获银行授信额度29.30亿元，尚未使用额度为21.41亿元[33] 受限资产 - 截至2024年3月末公司受限资产合计0.72亿元，占当期末总资产的4.20%[37] 转债情况 - “金丹转债”发行金额/债项余额为7亿元，存续期为2023/07/13 - 2029/07/13[12] - “金丹转债”募集资金7亿元，截至2023年末累计投入2.47亿元，2024年3月转股价格调整为15.08元/股，截至2024年3月29日累计转股458股，占发行总额的0.00001%，累计转股金额0.93万元[44] 子公司情况 - 截至2024年3月末，金丹欧洲持股比例70.00%，总资产0.25亿元，净资产0.10亿元，营业收入0.91亿元，净利润 - 0.003亿元[48] - 截至2024年3月末，金丹环保持股比例100.00%，总资产1.11亿元，净资产0.94亿元，营业收入0.43亿元，净利润0.02亿元[48] - 截至2024年3月末，金丹生物持股比例70.00%，总资产4.79亿元，净资产 - 0.30亿元，营业收入0.15亿元，净利润 - 0.63亿元[48] 公式说明 - 短期债务计算公式为短期借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债/交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债+其他债务调整项[52] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+租赁负债+其他债务调整项[52] - 总债务为长期债务与短期债务之和[52] - 资产负债率计算公式为负债总额/资产总额[52] - 总资本化比率计算公式为总债务/(总债务+经调整的所有者权益）[52] - 营业毛利率计算公式为(营业收入 - 营业成本)/营业收入[52] - 期间费用率计算公式为期间费用合计/营业收入[52] - EBIT（息税前盈余）计算公式为利润总额+费用化利息支出 - 非经常性损益调整项[52] - EBITDA（息税折旧摊销前盈余）计算公式为EBIT+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销[52] - EBIT利息保障倍数计算公式为EBIT/利息支出[52]