信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA -，亿田转债评级由AA降至AA -，评级展望稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，“亿田转债”信用等级为AA - [80] 财务数据 - 2024年3月总资产22.97亿元，2023年为23.75亿元[9][82] - 2024年1 - 3月营业收入1.27亿元，2023年为12.27亿元，同比大幅下降44.49%[9][15][39][62] - 2024年3月净利润0.05亿元，2023年为1.79亿元[9] - 2023年总债务/总资本为27.31%，2024年3月为25.59%[9] - 2023年销售毛利率为48.66%，2024年3月为44.64%[9][82] - 2023年资产负债率为35.50%，2024年3月为34.75%[9][62][68][69][83] - 2023年公司营业收入同比下降3.80%，期末应收账款大幅增长97.05%[60] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额同比减少7.42%[68] - 2023年末公司获得银行授信额度8.70亿元，尚未使用额度8.01亿元[69] - 2023年及2024年1 - 3月公司短期债务持续下降，现金短期债务比和速动比率上升[69] - 2024年3月货币资金11.63亿元，2023年为14.55亿元[82] - 2024年3月应收账款0.65亿元，2023年为1.11亿元[82] - 2024年3月负债合计7.98亿元，2023年为8.43亿元[82] - 2024年3月总债务5.15亿元，2023年为5.76亿元[82] - 2024年速动比率4.90，2023年为4.40[83] - 2024年现金短期债务比19.96，2023年为10.49[83] 业务情况 - 2023年线上直销渠道业务收入保持较快增速，线上直销业务收入同比增长39.66%[8][40] - 2023年经销业务收入占比79.99%，较2022年下降；直销业务占比20.01%，较2022年上升[41] - 2024年1 - 3月集成灶收入占比85.83%，2023年占比89.26%，2022年占比91.11%[43] - 2023年公司前五大客户销售金额合计5911.21万元，占比4.82%；2022年合计6246.55万元，占比4.90%[45] - 2023年集成水槽和集成洗碗机销量同比增长6.15%[47] - 近年公司直接材料占营业成本的比重在75%左右[47] - 2023年以来钢价偏弱运行，公司板材采购成本有所降低[47] - 2023年公司前五大主要采购项目合计采购金额34579.90万元，占原材料采购总额的65.90%[49] - 2023年公司前五大供应商合计采购金额14759.89万元，占原材料采购总额的27.03%[49] 产能情况 - 2023年12月环保集成灶产业园项目完工，预计新增集成灶产能15万套/年[50] - 环保集成灶产业园（二期）项目建成后将新增集成灶产能7万套/年、集成水槽产能4万套/年和集成洗碗机产能2万套/年[50] - 2023年集成灶产能利用率为89.20%，较2022年的91.63%有所降低[52] - 2023年集成水槽和集成洗碗机产能利用率为73.80%，较2022年的69.70%有所提高[52] - 项目投产后集成灶产能将提升至43万套/年左右，需关注产能消化风险[15] 其他信息 - 亿田转债发行规模和债券余额均为5.20亿元，到期日期为2029 - 12 - 21[18] - 截至2024年3月31日，亿田转债募集资金专项账户余额为5.14亿元[21] - 截至2024年3月末，公司实收资本和注册资本为1.07亿元，控股股东持股44.22%，实际控制人合计控制60.52%股权[22] - 2024年，“亿田转债”转股价由38.08元/股下调为28.61元/股，于5月23日生效[23] - 2023年公司完成董监高换届[72] - 公司ESG表现良好，过去一年无相关政府处罚情形[72][73]