债券代码：123235 债券简称：亿田转债 证券代码：300911 证券简称：亿田智能 浙江亿田智能厨电股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025003 | 投资者关系活动 | 特定对象调研 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访 业绩说明会 | | | □新闻发布会 ☑路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 参与单位名称及 | 西部证券王艳、财通资产李梦萱、华泰资产唐梦涵、上海混沌 | | 人员姓名 | 投资黎晓楠、上海厚坡私募基金蔡建国、嘉实基金万品玉、中 | | | 银国际叶志成、上海五聚资产王鑫、凯石基金陈晓晨、广东正 | | | 圆投资姚遥、浙江益恒投资钱坤、湖南源乘私募基金李翔、东 | | | 方基金邵子馨、LCRICH CAPITAL MANAGEMENT 闫慧辰、 | | | 中国国际金融胡迪、路博迈基金吴瑾、金鹰基金李敏晗、招商 | | | 证券张蓓、东方基金郭晓慧、天风证券宗艳、天风证券金昊田 | | 时间 | 年 月 日 2025 6 25 | | 地点 | 线上电话会议 | | 上市公司接待人 | 董事会秘书、总经理助理董 ...

财通证券股份有限公司 关于 证券简称：亿田智能 证券代码：300911 债券简称：亿田转债 债券代码：123235 浙江亿田智能厨电股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 债券受托管理人 二〇二五年六月 声 明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《公司债券受托管理人执业行为准则》《浙江亿田智能厨电股份有限公司与财通 证券股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》（以 下简称"《受托管理协议》"）《浙江亿田智能厨电股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书》（（以下简称"《募集说明书》"）《浙江亿 田智能厨电股份有限公司 2024 年年度报告》等公开信息披露文件、第三方中介 机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人财通证券股份有限公司（以下简 称"财通证券"）编制。财通证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和 信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做 出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何 ...

股份转让 - 控股股东亿田投资拟转让8188815股给午牛大丰1号，占比5.99%[5] - 转让价格25.01元/股，总价2.0480226315亿元[5] 补充协议 - 2025年6月23日签署补充协议，不减持期限延至12个月[7] 影响说明 - 不触及要约收购，不影响控制权、独立性、治理结构及持续经营[4][8][10] - 不损害公司或其他股东利益，符合法规[4][10]

信用评级 - 2025年主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，亿田转债评级为AA-[7] 业绩数据 - 2025年一季度净利润亏损0.43亿元，收入加速下滑，销售毛利率降至1.66%[9][16] - 2024年公司收入大幅下滑42.73%，毛利率下降8.95个百分点[14][16] - 2024年亿田智能营业收入7.03亿元，营业收入增长率为-42.73%[9][14] - 2025年1 - 3月，公司营业收入同比大幅下滑54.59%，主力产品集成灶收入同比跌幅高达76.15%[32] - 2025年1 - 3月，公司销售毛利率较2024年大幅下降38.05个百分点[32] - 2025年1 - 3月公司合计收入0.58亿元，2024年合计收入7.03亿元，2023年合计收入12.27亿元[33] - 2024年经销渠道收入同比大幅下降49.78%，直销渠道收入同比下降14.58%[35] - 2024年公司前五大客户销售金额合计3667.31万元，占销售总额比例5.26%；2023年合计5911.21万元，占比4.82%[39] - 2024年公司库存量同比增长30.32%，2024年库存量0.21亿元，2023年为0.16亿元[40] - 2024年公司销量5.88亿元，产量2.85亿元；2023年销量10.95亿元，产量4.75亿元[40] - 2024年销售毛利率下降8.95个百分点，销售净利率下降10.81个百分点至3.78%，净利润同比下滑85.17%[54] - 2025年3月营业收入0.58亿元，2024年为7.03亿元，2023年为12.27亿元[64] - 2025年3月净利润 - 0.43亿元，2024年为0.27亿元，2023年为1.79亿元[64] - 2025年3月收现比105.46%，2024年为94.49%，2023年为104.86%[64] - 2025年3月销售毛利率1.66%，2024年为39.71%，2023年为48.66%[64] 市场数据 - 2024年集成灶市场零售额同比下降30.6%[16] - 2024年我国集成灶市场零售额173亿元，同比大幅下降30.6%，传统厨电产品油烟机和燃气灶分别同比增长14.9%、15.7%[24] - 2025年1 - 4月商品房销售金额和房地产新开工面积分别同比下降3.2%、23.8%[24] - 2024年我国洗碗机零售量为229万台，市场CR5占比高达80%以上[42] 产能数据 - 2024年公司主要产品集成灶、集成水槽产能利用率分别降至50.59%、25.67%[16] - 2023年“环保集成灶产业园项目”完工，新增集成灶产能15万套/年；2024年末可转债募投项目投资进度为0.50%[41] - 2024年集成灶、集成水槽和集成洗碗机产能利用率分别下滑至50.59%、25.67%，2025年1 - 3月进一步走低[42] - 2024年集成灶实际产量10.77万台，产能利用率50.59%；2023年实际产量18.99万台，产能利用率89.20%[44] - 2024年集成水槽和集成洗碗机实际产量0.48万台，产能利用率25.67%；2023年实际产量1.38万台，产能利用率73.80%[44] 财务数据 - 截至2025年3月末，公司总债务降至4.82亿元[11] - 2025年一季度总资产为22.94亿元，归母所有者权益为13.79亿元[9] - 亿田转债发行规模5.20亿元，截至2025年6月18日债券余额4.89亿元[18] - 截至2024年12月31日，本期债券募集资金专项账户余额为4.99亿元[19] - 截至2025年3月末，公司注册资本1.38亿元，实收资本1.39亿元，控股股东亿田投资持股38.24%，实际控制人合计持股49.95%[20] - 截至2025年6月12日，“亿田转债”转股价为21.31元[20] - 截至2025年3月末，公司产权比率升至66%，交易性金融资产账面价值1.56亿元[48][50] - 截至2025年3月末公司总债务规模为4.82亿元，以可转债为主，长期债务为主[58] - 2025年3月负债合计9.15亿元，2024年为9.93亿元，2023年为8.43亿元[59] - 2025年3月总债务4.82亿元，占比52.66%；2024年总债务5.00亿元，占比50.29%；2023年总债务5.76亿元，占比68.25%[59] - 2025年一季度经营活动现金流净额为 - 0.19亿元，2024年为0.20亿元，2023年为1.52亿元[60] - 2025年3月资产负债率39.89%，2024年为41.38%，2023年为35.50%[60] - 截至2024年末，公司获银行授信额度7.50亿元，未使用额度6.26亿元[60] - 2025年3月速动比率3.34，2024年为3.05，2023年为4.40[65] 业务拓展 - 2024年公司新设全资子公司甘肃亿算智能科技有限公司，注册资本1.20亿元，从事算力服务业务[20] - 2024年公司新增算力业务实现收入0.03亿元，构建10,000张国产化加速卡集群及相关配套设备，可提供2500P@FP16国产推理算力[45] 项目投资 - 截至2024年末，环保集成灶产业园（二期）项目计划投资3.89亿元，已投资0.02亿元；品牌推广与建设项目计划投资1.50亿元，已投资0.24亿元[44]

可转债发行与上市 - 2023年12月21日发行可转债520.21万张，总额52021万元[4] - 2024年1月12日在深交所挂牌上市[5] 转股相关 - 转股期限自2024年6月27日至2029年12月20日[5] - 初始转股价格38.08元/股，2024年5月23日调为28.61元/股，2025年6月3日调为21.31元/股[5][6] 赎回条款 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元触发赎回[8] - 2025年6月9 - 20日，有十个交易日收盘价不低于27.71元/股[3] - 触发赎回公司有权按面值加当期应计利息赎回，公式为IA = B×i×t/365[3][9] - 触发当日召开董事会审议并披露[11]

股东大会召开通知 - 公司将于2025年6月30日召开第二次临时股东大会，现场会议时间为14:00，网络投票时间为9:15至15:00 [1] - 会议审议事项包括《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的议案》，该议案需经出席股东所持表决权的三分之二以上通过 [2] - 股东可选择现场投票或网络投票方式，同一表决权重复投票以第一次结果为准 [2] 股东参会登记 - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，自然人股东需提供身份证等材料进行登记 [3] - 异地股东可通过信函或传真方式登记，需在2025年6月25日17:00前送达 [4] - 现场会议不接受电话登记，参会人员需提前一小时办理登记手续 [4] 网络投票安排 - 公司提供深交所交易系统和互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)两种网络投票平台 [4] - 股东需办理身份认证取得"深交所数字证书"或"投资者服务密码"方可参与互联网投票 [5] - 网络投票程序包括对总议案和具体议案的表决，表决意见包括同意、反对、弃权 [5] 其他事项 - 公司将对中小投资者表决情况单独计票并披露，中小投资者指持股5%以下的股东 [2] - 会议联系人及联系方式已公布，包括电话、传真、邮箱等信息 [4] - 备查文件包括网络投票操作流程、授权委托书、股东参会登记表等附件 [5][6][7]

授信及担保额度调整 - 公司拟增加2025年度综合授信额度40亿元，调整后总额不超过60亿元[2] - 公司拟增加2025年度担保额度40亿元，调整后总额不超过50亿元[2] - 综合授信内容包括流动资金贷款、票据贴现、项目贷款、银行保函等业务[3] - 担保额度可在子公司间调剂使用，含新设立或纳入合并范围的子公司[4] 被担保子公司详情 甘肃亿算智能科技 - 公司全资子公司，注册资本1.2亿元，2024年11月成立[4] - 2025年3月末总资产3.05亿元，负债2.22亿元，净资产0.83亿元[5] - 2025年1-3月营业收入632万元，净利润亏损804万元[5] - 2025年预计担保额度45亿元，占公司最近一期净资产319.74%[4] 杭州数云智联科技 - 公司全资子公司，注册资本100万元，2021年1月成立[6] - 2025年3月末总资产0.40亿元，负债0.45亿元，净资产-0.05亿元[8] - 2025年1-3月营业收入561万元，净利润251万元[8] - 2025年预计担保额度5亿元，占公司最近一期净资产35.53%[4] 决策程序及审批情况 - 议案已通过第三届董事会第十八次会议和监事会第十二次会议审议[2] - 需提交2025年第二次临时股东大会审议[2] - 董事会认为担保事项风险可控，符合公司整体发展需要[9] - 监事会认为有利于提高经营效率和盈利能力，符合股东利益[10]

监事会会议召开情况 - 浙江亿田智能厨电股份有限公司第三届监事会第十二次会议于2025年6月12日以现场加通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年6月6日以电话方式发出 [1] - 会议由监事会主席郑芳娣女士主持，应出席监事3人，实际出席3人，其中监事李柯娜女士以通讯方式参会 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》《公司章程》及《监事会议事规则》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的议案》 [1] - 监事会认为该授信及担保安排有利于促进全资子公司、控股子公司及其下属公司的经营发展，提高经营效率和盈利能力 [1] - 议案符合公司整体利益及全体股东利益，监事会一致同意该授信及担保事项 [1] 后续程序及信息披露 - 议案需提交公司2025年第二次临时股东大会审议，并经出席股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [2] - 具体内容详见同日披露于巨潮资讯网的《关于增加2025年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额度预计的公告》 [2] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [2]

| | | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 关于增加 2025 年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度 暨担保额度预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 本次提供担保后，公司及控股子公司提供担保总额超过最近一期经审计净资 产 100%、对资产负债率超过 70%的子公司担保金额超过公司最近一期经审计净资 产 50%，敬请投资者注意相关风险。 浙江亿田智能厨电股份有限公司(以下简称"公司"或"亿田智能")于 2025 年 6 月 12 日召开了第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十二次会议， 审议通过了《关于增加 2025 年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨 担保额度预计的议案》，同意公司在原审议通过的申请授信额度基础上增加授信 额度人民币 40 亿元，本次增加申请授信额度后，公司及公司全资子公司、控股 子公司及其下属公司可向金融机构及类金融企业申请总额不超过人民币 60 亿元 （含本数）的综合授信额度；同意公司在原审议通过的担保额度基础上增加人民 币 40 亿元，本次增加担保额度后，公司及公司全资子公司、控股子 ...

证券代码：300911 证券简称：亿田智能 公告编号：2025-044 债券代码：123235 债券简称：亿田转债 浙江亿田智能厨电股份有限公司 三、备查文件 经与会监事认真审议，形成如下决议： （一）审议通过了《关于增加 2025 年度向金融机构及类金融企业申请综合 授信额度暨担保额度预计的议案》 监事会认为：本次公司及公司全资子公司、控股子公司及其下属公司向金融 机构及类金融企业申请授信及相关担保安排有利于促进其经营发展，提高其经营 效率和盈利能力，符合公司整体利益，符合全体股东的利益，监事会一致同意本 次公司及公司全资子公司、控股子公司及其下属公司向金融机构及类金融企业申 请授信及相关担保的事项。 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（http:// www. cninfo.com. cn）上披 露的《关于增加 2025 年度向金融机构及类金融企业申请综合授信额度暨担保额 度预计的公告》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交公司 2025 年第二次临时股东大会审议，并经出席股东大会 的股东所持有效表决权的三分之二以上审议通过。 第三届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全 ...