行业投资评级 - 报告行业投资评级为"看好" [1] 报告的核心观点 - 特斯拉发布会正式亮相 Robotaxi 产品"CyberCab"，车辆无方向盘和踏板，预计 2026 年实现量产 [3][7] - Cybercab 车辆成本预计低于 3 万美元/台，预计运营成本可达 0.2 美元/英里 [7][8] - 展示的 Cybercab 会是完全无监督自动驾驶，有望提升使用率 5-10 倍 [7][9] - 特斯拉明年将在德克萨斯州和加利福尼亚州启动无人监督的 FSD 功能 [9] - 预计新车成本将低于 30000 美元，最早 2026 年底，最晚 2027 年将正式量产 [9] - 特斯拉无人驾驶 Robovan 发布，成为未来商业运输和共享出行的重要工具 [9] - 预计 24Q3 计算机业绩加速恢复，收入-成本错配的正向剪刀差 [12][16] 公司更新 海光信息 - 收入利润均大超预期,主要来自CPU信创需求增加 [18] - Q2高毛利率有望延续,研发控费是利润乐观的另一原因 [18] - AI芯片DCU预计继续进展,与国内大模型全面适配 [18] 索辰科技 - 收购欧洲WIPL-D全套源代码,补足电磁领域短板 [19][20] - 有望提升市场份额,满足军工等特殊行业需求 [20] - 军工行业国产化趋势明显,民用市场+机器人有望突破 [20] 重点标的 数字经济领军 - 海康威视、金山办公、恒生电子、中控技术、德赛西威等 [22] AIGC应用 - 金山办公、新致软件、同花顺、东方财富、虹软科技等 [23] AIGC算力 - 浪潮信息、海光信息、神州数码、中科曙光等 [24] 信创弹性 - 海光信息、太极股份、纳思达、软通动力等 [24] 风险提示 - 行业若采取激进扩人策略,存在影响盈利增长的风险 [27] - 全球外部因素影响供应链稳定,存在业绩不及预期的风险 [27]