报告行业投资评级 - 报告给予中国银行(601988.SS)的评级为Equal-weight,即中性评级 [1] 报告的核心观点 中国银行业务转型进展良好 - 报告认为中国银行在财富管理和资产管理业务转型方面取得了良好进展 [1] - 但目前中国银行A股的估值相对较高,上涨空间有限 [1] 盈利预测调整 - 报告下调了中国银行2024-2026年的净息差、中间业务收入增长预测,导致2024-2026年的净利润增长预测下调至0.5%、0.4%和1.6% [1] - 因此,报告将2024-2026年的每股收益预测分别下调0.1%、0.5%和0.8% [1] 长期投资价值仍然看好 - 尽管短期内盈利预测有所下调,但报告维持中国银行的长期投资价值,给予其目标价Rmb5.01,对应2024年0.59倍PB [1] 根据目录分别总结 行业投资评级 - 报告给予中国银行(601988.SS)的评级为Equal-weight,即中性评级 [1] 核心观点 - 报告认为中国银行在财富管理和资产管理业务转型方面取得了良好进展,但目前A股估值相对较高,上涨空间有限 [1] - 报告下调了中国银行2024-2026年的净息差、中间业务收入增长预测,导致盈利预测下调,但维持其长期投资价值 [1] 数据总结 - 报告给出中国银行2024-2026年的每股收益预测分别为Rmb0.74、Rmb0.74和Rmb0.76 [1] - 报告给出中国银行2024-2026年的净息差预测分别为1.42%、1.36%和1.39% [1]