报告行业投资评级 报告维持电子行业"强于大市"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1) 全球PC市场延续复苏态势,Q3出货量同比温和增长。[3] 2) 全球半导体市场持续回暖,8月销售额创下同期历史新高。[3] 3) TV面板价格有望止跌持稳,存储价格涨幅收窄。[3] 4) 电子行业库存调整逐步到位,需求端逐步整体回暖。[53] 5) 受AI硬件创新提振,PC需求有望率先复苏,推荐华勤技术。[53] 6) 华为回归推动智能手机需求整体逐步回温,下半年消费电子旺季表现值得期待,推荐关注南芯科技、甬矽电子、光弘科技、思特威、格科微、昀冢科技。[53] 7) 汽车电子需求有望复苏,降成本动力持续强化,推荐关注兴瑞科技。[53] 8) 半导体行业景气度回暖,晶圆代工稼动率持续提升,推荐关注中晶科技、晶合集成、华虹公司、晶丰明源。[53] 9) LED行业有望受益需求回暖,Mini LED及Micro LED有望提振行业需求,重塑行业格局,推荐关注沃格光电。[53] 分类总结 行业整体情况 1) 全球PC市场延续复苏态势,Q3出货量同比温和增长。[3] 2) 全球半导体市场持续回暖,8月销售额创下同期历史新高。[3] 3) TV面板价格有望止跌持稳,存储价格涨幅收窄。[3] 4) 电子行业库存调整逐步到位,需求端逐步整体回暖。[53] 重点推荐公司 1) 受AI硬件创新提振,PC需求有望率先复苏,推荐华勤技术。[53] 2) 华为回归推动智能手机需求整体逐步回温,下半年消费电子旺季表现值得期待,推荐关注南芯科技、甬矽电子、光弘科技、思特威、格科微、昀冢科技。[53] 3) 汽车电子需求有望复苏,降成本动力持续强化,推荐关注兴瑞科技。[53] 4) 半导体行业景气度回暖,晶圆代工稼动率持续提升,推荐关注中晶科技、晶合集成、华虹公司、晶丰明源。[53] 5) LED行业有望受益需求回暖,Mini LED及Micro LED有望提振行业需求,重塑行业格局,推荐关注沃格光电。[53]