报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），意味着预期未来6个月内行业整体表现战胜市场 [1] 报告的核心观点 - 现阶段医药基本面持续修复的趋势不变，短期内具备业绩修复逻辑的标的有望率先修复，中长期看新类型药物具备较大增量和替代需求，头部CXO企业和国产创新药有成长空间 [4] - 建议关注受医药反腐和集采影响后市场份额向头部集中的医疗服务、医药耗材板块，去库存接近尾声的疫苗板块，以及管理效率优异、产品管线优质的Biotech企业 [4] - 重点推荐产能扩充、订单兑现的CXO龙头药明康德，大单品耐赋康即将放量的云顶新耀，估值修复、FIC单品推进的康辰药业 [4] 根据相关目录分别进行总结 医药生物板块行情一览 - 本周申万医药生物板块跌幅6%，跑输沪深300指数2.75个百分点，在31个申万一级行业涨跌幅中排第18位 [1][7] - 二级子板块均下跌，化学制药跌5.16%，生物制品跌5.7%，医疗器械跌6.21%，中药II跌6.6%，医药商业跌6.76%，医疗服务跌6.84% [1][7] - 本周恒生医疗保健行业跌幅8.36%，跑输恒生综合指数1.47个百分点，在11个行业大类涨跌幅中排第12位 [10] - 各子板块中部分个股有涨跌表现，如化学制药赛托生物领涨25.03%，兴齐眼药领跌18.49%等 [2][13] 本周行业重点新闻 - 湖南省医保局就五类低值医用耗材集中带量采购征求意见，采购周期2年，此前这些耗材集采有降价，此次价格有望进一步下探 [32] - 9月国内180款新药获批临床，同比增37款，集中在抗肿瘤等领域，海外25款药物获相关资格认定，多家药企有新进展 [33] - Novo Holding成立Booster Therapeutics，获1500万美元种子轮融资，专注新型蛋白酶体激活剂药物开发，管线聚焦神经退行性疾病 [35] 本周行业重点公告 - 恒瑞医药SHR2554片药品上市许可申请获受理并拟优先审评，相关项目累计投入研发费用约15,085万元 [37] - 迪哲医药舒沃哲一线治疗特定肺癌获CDE突破性疗法认定，全球多中心III期临床研究正开展 [38] - 博瑞医药BGM0504注射液减重适应症Ⅱ期临床试验达成预期目标，各剂量组在减重等指标上优于安慰剂组 [39][40] - 恒瑞医药注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获美国FDA批准文号，相关项目累计投入研发费用约5,291万元 [43] - 圣诺生物预计2024年前三季度净利润同比增43.90% - 75.88%，扣非净利润同比增103.93% - 149.25% [44][45]