财务数据 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%，呈上升趋势[3][39][40][50][51][93] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额约22.82亿元，还款集中于2026年[3][25][34][93] - 截至2024年6月30日，公司可动用货币资金为8718.15万元银行存款[7] - 截至2024年6月30日，公司受限资产账面价值合计207633.06万元[9] - 截至2024年6月30日，公司主要可变现资产合计242576.37万元[12] 经营业绩 - 报告期内公司营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元[14] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[14] - 2024年上半年实现营业收入250764.89万元，相较上年同期增长17.03%[21] 运营指标 - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次，存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次[15][53] - 报告期内公司利息保障倍数分别为1.42、1.67、1.55和2.29，呈上升趋势[15] - 报告期内公司净现比分别为0.99、1.02、0.94和0.85[17] 现金流情况 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元，2024年1 - 6月为负系存货储备增加所致[18][42][48] - 报告期内投资活动现金流量净额分别为 - 2376.74万元、 - 2899.36万元、 - 62502.07万元和 - 28501.18万元，2023年和2024年1 - 6月因募投项目建设支出大[24] - 报告期内筹资活动现金流量净额分别为 - 10830.43万元、 - 13920.88万元、55161.67万元和37916.33万元，受借款和还款影响[24] 授信与借款 - 2021 - 2023年银邦股份母公司银团贷款授信额度分别为10.15亿元、12亿元和15亿元，额度逐年上升[28] - 银邦安徽新能源合计授信额度16.80亿元，已使用8.08亿元[32] - 截至2024年6月30日，黎阳天翔借款余额1000.00万元，授信额度4800万元[33] 募投项目 - “年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”投资总额225643.00万元，已投入91379.28万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[35][94] - 银邦安徽新能源募投项目2027 - 2034年净利润在19978.03 - 37296.64万元之间，偿债金额占经营现金流比例在11.55% - 22.49%之间[31] 可转债情况 - 公司本次拟发行可转债募集资金总额不超过78500.00万元，存续期6年内最高需支付利息6672.50万元，到期需支付本金78500.00万元，赎回溢价最高为11775.00万元，本息合计96947.50万元[45][46][47][48] - 本次可转债发行完成后，累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例为46.53%[38] 资金与偿债 - 截至2024年6月30日，公司可自由支配资金及拟取得资金合计84127.17万元[54][59] - 2024 - 2030年公司预计新增资金350,895.85万元[64] - 2024 - 2030年公司合计需偿还银行贷款188,973.21万元，其中流动资金贷款156,900.00万元，项目贷款32,073.21万元[77] - 乐观、保守、悲观情形下合计本息偿还金额分别为87,662.45万元、151,363.99万元、215,065.54万元[78] - 乐观、保守、悲观情形下资金缺口分别为53,838.77万元、 - 9,862.77万元、 - 73,564.32万元，保守和悲观情形下分别存在0.99亿元、7.36亿元资金缺口[80] 资产变现 - 截至2024年6月30日，公司存货余额为13.01亿元，变现能力较强[83] - 可转债到期后，募投项目预计变现11.01亿元，包括土地使用权6,612.60万元、建筑物35,018.91万元、设备68,429.80万元[90] 其他 - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润分别为4062.47万元、6730.37万元和6448.41万元，平均可分配利润为5747.08万元[48] - 2021 - 2023年公司经营活动现金流量净额的复合增长率为23.86%[60] - 2024 - 2030年公司现有业务经营活动现金流量净额合计为94,901.87万元[60] - 2026 - 2030年募投项目现金流合计为177,493.98万元[62] - 截至2024年6月30日，公司应付账款余额为35,134.19万元[65] - 2024年6月末公司最低现金保有量需求约为17,313.35万元[69] - 假设2024 - 2030年每年现金分红与2023年一致，合计为9,863.04万元[73] - 可转债存续期内各年利息支出分别为第1年314.00万元（利率0.40%）、第2年471.00万元（利率0.60%）、第3年785.00万元（利率1.00%）、第4年1,177.50万元（利率1.50%）、第5年1,570.00万元（利率2.00%）、第6年2,355.00万元（利率3.00%）[75] - 可转债到期赎回溢价按15%计算，为11,775.00万元，模拟可转债年利息总额6,672.50万元[76] - 截至2024年6月30日，公司主要流动资金借款14.50亿元由实控人担保，实控人持股市值19.85亿元，持股比例24.35%，质押比例17.49%[84] - 募投项目建设投资总额为157,841万元，土地使用权预计出售价格6,612.60万元[85][86] - 募投项目建设工程计划投资36,588万元，建构筑物面积140,075.64平方米，平均每平方米造价2,612.02元[87] - 淮北地区厂房出售每平方米价格中位数为2,702.74元，募投项目建筑物未来变现每平方米售价取2,500元，预计变现价格为35,018.91万元[88] - 募投项目设备总计划投入89,744万元，未来变现价格为68,429.80万元[89] - 公司其他资金来源合计37.21亿元，包括未使用授信额度9.22亿元、存货余额13.01亿元、实控人质押股权获资金3.97亿元、募投项目资产变现11.01亿元[91] - 实控人合计持有上市公司股权比例为24.35%，质押50%股权，以40%折扣率计算，可获3.97亿元资金[92]