信用评级与分红政策 - 公司主体长期信用等级为"A+"，本次可转债信用等级为"A+"，评级展望为稳定[10] - 单一年度现金分配利润不少于当年度可供分配利润的10%[15] - 最近三年现金累计分配利润不少于三年年均可供股东分配利润的30%[15] 业绩数据 - 2021 - 2023年度归属于母公司股东的净利润分别为11,559.66万元、14,553.07万元、20,209.78万元[24] - 2021 - 2023年度现金分红总额分别为2,000.00万元、2,000.00万元、3,200.00万元，对应占当年可分配利润比例为17.30%、13.74%、15.83%[24] - 报告期内公司直接材料占主营业务成本的比例在75%左右[29] - 报告期内公司前五名客户合计销售收入占营业收入的比例分别为44.20%、48.73%、46.50%和46.98%[30] - 报告期内公司主营业务产品毛利率分别为33.97%、32.76%、35.84%和35.98%[31] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为15,738.97万元、20,059.74万元、26,849.69万元和23,662.60万元，账龄一年以内平均占比99.88%[33] - 2021 - 2024年1 - 6月公司应收账款周转率分别为4.71、4.13、3.94和1.83[33] - 2022 - 2023年我国汽车销量分别为2,686.4万辆、3,009.4万辆，同比增长2.1%、12.02%[37] - 报告期内公司境外产品销售收入分别为26080.67万元、30410.90万元、34145.97万元和18195.96万元，占同期主营业务收入的比例分别为45.45%、41.51%、37.47%和39.81%[143] - 报告期内公司汇兑损益占当期利润总额的比例分别为 - 1.11%、1.97%、0.87%和0.97%[144] - 报告期内公司质保费金额分别为487.11万元、401.63万元、317.19万元和117.25万元[145] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为9724.07万元、11030.85万元、11399.89万元和11100.80万元，其中库存商品账面余额分别为5676.43万元、6968.35万元、7725.96万元和7238.38万元[151] - 报告期内公司收到的退税额分别为1272.71万元、431.41万元、691.78万元和207.74万元，报告期内公司所得税率为15%[152][154] - 公司2024年6月末总资产为17386.09万元，较2023年末增长约6.32%[197] - 公司2024年6月末净资产为17320.13万元，较2023年末增长约8.52%[197] - 公司2024年1 - 6月营业收入为161.17万元，较2023年度下降约24.99%[197] - 公司2024年1 - 6月净利润为 - 240.85万元，较2023年度亏损收窄约60.79%[197] 募投项目 - 泰国新建汽车零部件生产基地项目建成达产后预计新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵产能[40] - 本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过32759万元，拟投入泰国新建汽车零部件生产基地等三个项目，投资总额45353万元[110] 股权结构 - 控股股东宁波恒帅投资管理有限公司持有恒帅股份53.59%的股权[55] - 截至2024年6月末公司总股本为8000万股，有限售条件股份5868.1792万股，占比73.35%，无限售条件股份2131.8208万股，占比26.65%[187] - 截至2024年6月末公司前十大股东持股合计6415.5988万股，占比80.19%，其中宁波恒帅投资管理有限公司持股4286.8113万股，占比53.59%[188] 子公司情况 - 截至报告期末公司有7家控股子公司，沈阳恒帅、清远恒帅、通宁电子等持股比例多为100%[190] - 沈阳恒帅2024年6月末总资产794.99万元，净资产348.19万元，1 - 6月营业收入75.40万元，净利润 - 115.34万元[193] - 清远恒帅2024年6月末总资产3569.71万元，净资产3506.95万元，1 - 6月营业收入752.02万元，净利润11.24万元[195] - 通宁电子注册资本19500万元，实收资本18635万元，报告期尚处建设期[195] - 美国恒帅2024年6月末总资产为5490.03万元，较2023年末下降约2.61%[200] - 美国恒帅2024年1 - 6月营业收入为125.71万元，较2023年度增长约68.49%[200] 可转债相关 - 可转换公司债券按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行之日起6年[74][75] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的本金和支付最后一年利息[77] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[83] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[84] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[89] - 转股数量计算方式为Q = V / P，并以去尾法取一股的整数倍[93] - 转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将在转股当日后的五个交易日内以现金兑付[93] - 可转债到期后五个交易日内公司赎回全部未转股可转债，赎回价格协商确定[94] - 转股期内公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，公司有权赎回[95] - 可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[97] - 可转债募集资金运用与承诺重大变化被认定改变用途，持有人可回售[98] - 最后两个计息年度内公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格70%，持有人可回售[99] - 构成可转债违约情形中，经持有各期债券本金总额25％以上债券持有人书面通知，违约情形持续三十个连续工作日算违约[104] - 本次可转债方案有效期为十二个月[108] - 单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[116][118] - 本次可转债发行由国金证券以余额包销方式承销，承销期为自【】年【】月【】日（T - 2日）至【】年【】月【】日（T + 4日）[120] - 本次发行的可转债不设持有期限制，发行结束后将尽快申请在深交所上市[126]