报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) 2024年Q3归母净利润预告均值同比高增。2024年前三季度公司预计实现归母净利润5.95—6.1亿元，取中值为6.03亿元，同比+35.8%；其中2024Q3预计实现归母净利润1.92—2.1亿元，取中值为2.01亿元，同环比+27.1%/-4.9%。公司2024年Q3归母净利润预告均值同比提升,主要系公司各业务板块配套份额和配套价值持续提升,拉动公司订单增长,叠加海外业务盈利能力显著提升所致。[4][5] 2) 管理创新助力订单快速获取。公司积极导入卓越绩效管理模式,以公司战略为导向,不断深化精益管理,推动商业模式和运营模式的创新,目前已经形成"银轮YBS管理模式"。其中在客户方面,公司按照"二八战略"原则,高效配置资源,迅速响应市场,赢得了更多客户的订单,各业务板块配套份额和配套价值持续提升,未来有望持续增厚公司业绩。[2] 3) 公司业绩有望持续高增。在经营制度改革、海外业务盈利能力、新业务持续开拓等正向因素影响下,公司业绩有望持续高增,预计公司2024-2026年实现营业总收入136、167、195亿元,同比增速分别为23%、23%、17%,实现归母净利润8.46、11.03、13.77亿元,同比增速为38%、30%、25%。[3][7]