报告行业投资评级 - 看好/维持 [2] 报告的核心观点 - 军工板块估值处于历史低位，长期投资价值凸显，军品需求处于爆发初期，新一轮行业景气周期值得期待，产业链优质龙头公司成长空间大 [4][8] - 中国国防支出有较大增长空间，未来或长期高于GDP增速，军品订单恢复释放后，行业有望迎来业绩与估值提升的“戴维斯双击”，建议关注细分领域龙头公司 [4][8] 根据相关目录分别进行总结 行业观点 - 军工板块估值低，长期投资价值高，军品需求处于爆发初期，产业链龙头公司成长空间大 [4][8] - 中国国防支出增长空间大，未来或长期高于GDP增速，军品订单恢复释放后行业有望“戴维斯双击”，建议关注细分领域龙头公司 [4][8] 板块行情 - 本周沪深300指数下跌1.81%，航空航天与国防指数上涨1.93% [9] - 本月沪深300指数上涨24.25%，航空航天与国防指数上涨30.41% [9] 行业新闻 - 10月14日东部战区开展“联合利剑 - 2024B”演习，检验联合作战实战能力 [3][13] - 10月14 - 15日军全军军事理论工作会议召开，习近平强调加强军事理论工作，建设中国特色现代军事理论体系 [14][15] - 10月15日“千帆星座”第二批组网卫星发射成功，在轨卫星增至36颗，将开展业务测试与应用示范 [16] - 10月17日中国海警舰艇编队完成“太平洋巡航—2024”中俄海警联演联巡返港，对巩固中俄关系、维护海域安全有重要意义 [17] - 10月17日以色列军方打死哈马斯领导人辛瓦尔，拜登和内塔尼亚胡通话，认为有机会达成被扣押人员交换协议 [18][19] 公司跟踪 - 国博电子控股股东及其一致行动人拟12个月内增持4 - 7亿元公司股份，不触及要约收购，不改变控股权 [20] - 中航高科年初至报告期末营收382,111.69万元，同比增长5.48%，净利润91,196.92万元，同比增长8% [21] - 天奥电子2024年1 - 9月净利润预计同比下降29.64% - 33.90%，因产品交付延迟、销售回款不及预期 [22] - 图南股份年初至报告期末营收107,970.33万元，同比增长1.33%，净利润25,810.59万元，同比下降1% [23] - 宝钛股份拟设全资子公司南京宝钛有限公司，巩固优势地位，扩大产品应用范围 [25] - 星网宇达暂停参加军队物资工程服务采购活动，已签合同正常执行，公司正自查沟通 [26] - 华秦科技预计2024年前三季度营收73,778.82万元，同比增长22.55%，净利润30,943.75万元，同比增长14.40% [27] - 高凌信息10月15日首次回购股份67,900股，占比0.0522%，支付资金977,482.72元 [28] - 中船科技子公司拟预挂牌转让部分子公司股权及债权，评估中，待审批 [29][30] - 雷电微力年初至报告期末营收117,184.25万元，同比增长61.61%，净利润37,380.01万元，同比增长41.44% [30] - 邦彦技术多位股东拟减持股份，减持数量不超总股本0.16%或0.066% [31] - 三角防务持股5%以上股东拟3个月内减持不超总股本3.00%的股份 [32] - 高华科技截至10月11日回购股份1,375,417股，占比0.7398%，支付资金31,791,958.56元 [33] - 铂力特10月11日首次回购股份40,000股，占比0.0147%，成交金额1,977,292.28元 [34]