行业投资评级 - 报告给出了通信行业的"强于大市"的投资评级 [2] 报告的核心观点 数据要素政策形成合力 - 多个数据要素政策持续出台,形成合力,有助于我国数据要素市场的全面确立 [16][17] - 数据要素价值量化确定、确权等环节持续迎来利好,有助于激活数据要素市场活力 [16][17] 卫星互联网建设稳步推进 - SpaceX 实现星舰可重复使用,大幅降低发射成本,有望引领并重塑未来航天产业 [29][31] - 千帆星座等卫星互联网项目有望逐步进入招标期和密集发射期,带动产业链加速发展 [32][34] 分行业内容总结 数据要素产业链 - 国家出台多项政策,推动数据标准体系建设、可信数据空间发展,为数据要素产业链发展提供政策支持 [16][24][25][26][27] - 建议关注数据要素产业链各环节的投资机会,如数据管理、数据服务、数据确权等 [16][17][28] 卫星互联网产业链 - 上游卫星制造环节有望率先受益,中游卫星发射和地面网络设备制造也将受益 [34] - 下游卫星运营和应用也将迎来发展机遇 [34] - 建议关注产业链各环节的核心供应商 [34]