估值方法 - 本次交易因监管等要求无法采用收益法和资产基础法[5][7][8][10][11][12][31] - 采用上市公司比较法和交易案例比较法估值，最终选用上市公司比较法[5][23][29] - 选用上市公司比较法是因可比公司相似度高、数据质量优、时效性强[29] 公司业绩 - 2023年中粮包装营业收入102.65亿元，宝钢包装77.60亿元等[18] - 中粮包装历史年度收入约100亿，归母权益超45亿[15] - 中粮包装非流动资产占比超40%，销售净利率约4%[15][16] 公司结构 - 中粮包装中国区域收入占比超90%，金属包装占比超90%[14] - 标的公司实物资产及存货比重占总资产超50%[18] 估值数据 - 上市公司比较法中中粮包装P/B取值1.54，EV/EBITDA取值7.76[16] - 交易案例比较法中P/B取值1.81，EV/EBITDA取值10.26[16] - 上市公司比较法估值中粮包装股东权益价值区间7.102 - 8.904亿元[29] - 交易案例比较法估值中粮包装股东权益价值区间9.228 - 9.599亿元[29] 股权交易 - 新巨丰拟收购纷美包装73.20%股权等，均用上市公司比较法估值[23] - 太平洋制罐（肇庆）交易股比100%，太平洋制罐（北京）100%[22]