报告公司投资评级 - 报告维持对公司的"买入"评级 [3] 报告的核心观点 消费电子业务 - 公司的消费电子业务充分受益于AI浪潮,拥抱核心客户迎来业绩高增长 [2] - 据IDC预测,2024年全球智能手机出货量将同比增长5.8%,AI智能手机市场份额有望达18%,同比增速344% [2] - 公司作为苹果手机整机组装及零组件核心供应商有望充分受益 [2] 汽车电子业务 - 公司通过收购莱尼公司拓展汽车业务,形成在全球汽车线束领域的差异化竞争优势 [2] - 随着全球对中国电动化智能化汽车的认可度提升,公司内生外延拓展汽车电子布局,赋予汽车业务强劲增长动能 [2] 财务表现 - 2024年前三季度,公司实现营收1772亿元,同比增长14%;归母净利润91亿元,同比增加23% [1] - 公司发布2024年全年业绩预告,预计实现131-137亿元归母净利润,同比增长20%-25% [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为136.9/170.6/204.2亿元 [3] 根据目录分别总结 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为136.9/170.6/204.2亿元 [3] - 当前市值对应2024-2026年PE分别为23/18/15倍 [3] 财务数据 - 2024年前三季度,公司实现营收1772亿元,同比增长14%;归母净利润91亿元,同比增加23% [1] - 公司发布2024年全年业绩预告,预计实现131-137亿元归母净利润,同比增长20%-25% [1] - 预计2024-2026年公司营业总收入分别为260470/303882/338685百万元 [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为13688/17060/20421百万元 [1] 投资评级 - 报告维持对公司的"买入"评级 [3]