公司概况 - 公司成立于1994年，注册资本254,094.283万元人民币[9] - 主营业务为电力、热力及产业用纺织品的生产和销售，以电力、热力产品为主[85] 业绩数据 - 2024年1 - 6月，营业收入666,488.03万元，净利润144,779.63万元[15] - 2023年度，营业收入1,469,491.88万元，净利润319,696.73万元[15] - 2022年度，营业收入1,431,787.25万元，净利润328,397.14万元[15] - 2021年度，营业收入1,215,591.47万元，净利润165,312.15万元[15] - 2021 - 2023年营业收入合计4,116,870.60万元，净利润合计650,788.00万元[54] 资产负债 - 2024年6月30日，资产总额5,188,315.41万元，负债总额2,298,583.72万元，股东权益2,889,731.69万元[13] - 2024年6月30日流动比率为1.68，速动比率为1.61，母公司资产负债率为19.65%，合并口径资产负债率为44.30%[18] - 截至2024年6月30日，累计债券余额为105,372.62万元，占最近一期末净资产的比例为3.65%[81] - 本次发行完成后，模拟测算累计债券余额不超过495,372.62万元，占最近一期末净资产的比例为17.14%[81] 装机容量 - 截至2023年末，控股运营发电装机容量599.39万千瓦，年供热有效产能1,052万吨[10] - 截至2024年6月30日，火电装机容量为418.91万千瓦，风电装机容量为180.90万千瓦，占总装机容量的29.92%[20][21] 运营数据 - 2023年在福建区域总发电量172.12亿千瓦时，占福建省总发电量的5.28%[56] - 2023年风电机组设备综合利用率达96.65%[56] - 鸿山热电、龙安热电和晋南热电供电综合煤耗分别为270.12克/千瓦时、188.13克/千瓦时和182.08克/千瓦时[56] 税收优惠 - 报告期内，发行人及部分子公司享受增值税即征即退50%、所得税“三免三减半”等税收优惠政策[22] 可转债发行 - 本次可转债拟发行总额不超过人民币390,000.00万元[31] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行[32][33] - 2024年8月2日，召开第十届董事会第三十次临时会议，审议通过发行方案[47] - 2024年8月27日，福建省国资委同意发行，发行总额不超过39亿元[47] - 2024年9月6日，召开2024年第一次临时股东大会，审议通过发行方案[47] 风险提示 - 面临燃料成本波动、风能资源波动、税收政策变化等与发行人相关的风险[20][21][22] - 面临经济周期、电力市场化改革、产业政策变化、政府审批等与行业相关的风险[24][25][26][27] - 面临募投项目用地未落实、无法消纳或无法盈利等其他风险[28][29] 行业展望 - 到2027年抽水蓄能电站投运规模达8000万千瓦以上，需求侧响应能力达最大负荷的5%以上[58] - “十四五”期间完成福建省管海域1030万千瓦、深远海480万千瓦海上风电配置[59] - 到2025年常规水电装机容量达3.8亿千瓦，核电运行装机容量达7000万千瓦左右[60] - “十四五”时期非化石能源消费比重提高到20%左右[60] - 到2025年抽水蓄能投产总规模较“十三五”翻番，达6200万千瓦以上；到2030年较“十四五”再翻番，达1.2亿千瓦左右[60]