报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 收入端高价订单逐渐交付,成本端钢价低于去年同期 [4] - 顺周期收购产能,船厂交付量及收入进入上行通道 [4] - 造船航运景气度共振,行业仍处上行期 [4] - 下调盈利预测,维持买入评级 [4] 公司财务数据总结 - 2024-2026年营业总收入分别为55,533百万元、63,034百万元、81,705百万元,同比增长分别为18.9%、13.5%、29.6% [5] - 2024-2026年归母净利润分别为1,713百万元、4,720百万元、9,425百万元,同比增长分别为-、175.5%、99.7% [5] - 2024-2026年毛利率分别为11.9%、15.9%、20.3% [5] - 2024-2026年ROE分别为2.0%、5.3%、9.5% [5]