报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度实现营收和利润双增长,毛利率和净利率均有大幅提升 [3] - 公司在通信、服务器、汽车等行业均有积极进展,业绩有望随行业发展而提升 [3] - 公司抓住AI/HPC服务器PCB等高增长领域,实现营收和利润的快速增长 [3] - 公司深耕有线通信、服务器、汽车、低轨卫星等四大赛道,未来发展前景良好 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现收入44.14/58.66/70.31亿元,归母净利润2.71/5.75/7.58亿元 [5] - 2024-2026年公司预计PE分别为106.4/50.2/38.1倍 [5] - 公司2024年前三季度实现营收31.79亿元,同比增32.97%;实现归母净利润1.87亿元,实现扣非归母净利润1.78亿元,均实现扭亏 [3] - 公司2024年第三季度实现营收12.06亿元,同比增49.27%,环比增10.81%;实现归母净利润0.90亿元,同比增432.26%,环比增29.86% [3]