报告行业投资评级 - 报告维持信息服务行业"优于大市"的投资评级 [2] 报告的核心观点 - 美国政府进一步收紧对中国在 AI 和先进半导体领域的投资,国产替代趋势凸显 [3][4][5] - 美国出台限制对华出口先进芯片的规定,预计先进制程流片的管控将更加严格,对中国本土建设先进工艺产线设置更多阻力 [5] - 但海外芯片厂商在中国的需求依旧存在,英特尔宣布扩容成都封测基地 [5] - 中国芯片产业链除个别环节外基本已趋于完善,半导体等关键领域国产替代趋势依旧会延续 [5] 行业投资机会 - 建议关注泛信创、AI、量子信息等相关领域的上市公司,如达梦数据、中国软件、寒武纪、科大讯飞、国盾量子等 [5]