报告行业投资评级 报告维持通信行业"优于大市"的投资评级[1]。 报告的核心观点 1) 网络赋能、AI驱动，天地一体构筑数字经济底座[1] 2) 华为披露2024年前三季度业绩，营收同比增长29.55%，归母净利润同比下降13.75%[2] 3) 谷歌、微软、META、亚马逊等四大云厂商资本开支指引乐观[3][4] 行业重点公司总结 1) 光迅科技：第三季度营收22.68亿元，同比增长49.99%；归母净利润2.55亿元，同比增长45.76%[6] 2) 太辰光：第三季度营收4.06亿元，同比增长74.52%；归母净利润6629万元，同比增长99.90%[8] 3) 博创科技：第三季度营收4.81亿元，同比增长40.76%；归母净利润2372万元，同比增长261.04%[9] 4) 德科立：第三季度营收1.92亿元，同比增长1.03%；归母净利润2209万元，同比增长19.22%[10] 5) 联特科技：第三季度营收2.06亿元，同比增长44.25%；归母净利润3173万元，同比增长500.69%[11] 6) 紫光股份：第三季度营收208.89亿元，同比增长8.97%；归母净利润5.81亿元，同比增长12.06%[12] 模拟投资组合表现 1) 上周组合收益下跌2.01%，11月以来下跌4.00%，整体表现弱于通信板块[14] 2) 组合个股中，中际旭创、新易盛、源杰科技等下跌较多[14] 行业细分板块表现 1) 年初至今，光模块、PCB相关、军工安全等板块涨幅居前[17] 2) 上周，军工安全、信息安全、激光行业等板块涨幅居前[17] 行业涨幅榜 1) A股通信板块中，中新赛克、会畅通讯、海能达等涨幅居前[18] 2) 美股TMT市场中，FIVERR INTERNATIONAL、PAYCOM SOFTWARE等涨幅居前[18] 3) 港股TMT市场中，SPROCOMM INTEL、高伟电子等涨幅居前[18]