报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司核心主业逐渐稳定,单季度毛利率环比回升 [1] - 较早参与生物育种,先发优势明显,有望充分受益转基因商业化加速推进 [1] - 公司长期竞争优势明显,维持"买入"评级 [1] 财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为15.52亿元、12.36亿元、14.98亿元、16.68亿元,增长率分别为17.06%、-20.33%、21.12%、11.42% [2][3] - 2023-2026年归母净利润分别为2.56亿元、2.36亿元、3.31亿元、3.97亿元,增长率分别为3.55%、-17.82%、40.80%、20.43% [2][3] - 2023-2026年毛利率分别为28.77%、29.00%、32.00%、33.87% [3] - 2023-2026年ROE分别为8.01%、6.14%、8.07%、8.95% [3] - 2023-2026年PE分别为35.26倍、38.24倍、27.23倍、22.73倍 [2][3]