行业投资评级 - 行业整体策略为"重视中周期底部机会,重视后续量价弹性" [1] - 光伏、电动车、锂电产业链大底部逐步明显,部分环节后续量价向上弹性也有望体现 [1] - 重视相关环节的优质龙头机会,逐步增加弹性标的的研究 [1] 新能源汽车行业 - 多氟多发布三季报,六氟价格见底信号出现,2024年海外产能释放有望提升市占率 [17][18] - 天赐材料电解液盈利环比持平,后续有望底部发弹 [18] - 产业链受益标的包括格局好的龙头、创新与弹性、出海与新技术等 [19] 光伏行业 - 硅料11月排产有望下降,去库有望加速 [20][50] - 主链龙头组件企业涨价,报价与盈利有望见底回升 [20][21] - 产业链相关标的包括一体化企业、辅材及配套企业、新成长企业等 [21] 风电行业 - 六部门发布重要政策,推动海上风电集群化开发,风电加深有望继续加速 [22][50] - 广东帆石一、二项目继续向前推进,东方电缆展现强有竞争力 [22] - 重点关注海缆、整机、管桩等方向 [22]