智联汽车系列深度之36：智能平权：AD/ADAS2025年趋势展望
2024-11-07 01:03
- 国内 AD/ADAS：2025 年智驾渗透率有望全面提升 - 比亚迪等头部主机厂的"智能平权"，即 AD/ADAS 下沉到 10 万级别车型 [15][16] - 其他主机厂如奇瑞、吉利、极氪等也有智能化新动作 [19][20][21][23] - 比亚迪 2022H1 AD 团队约 100 人，2024H1 大约 4000 人，已经是特斯拉的五倍 [15] - 比亚迪原本有数种方案支持智能化，预计后续聚焦到 2-3 大类，高速 NOA、城市 NOA 更多渗透到平价车型 [15][16][18] 2. 海外 AD/ADAS：特斯拉 FSD 全面升级 - 特斯拉 24Q3 盈利能力超预期，FSD 累计里程突破 20 亿英里 [26][27][28] - 特斯拉预计 Cybercab 2026 年量产，目标是年产至少 200 万辆，未来可能扩大至 400 万台 [29][30] - 特斯拉预期在 2025 年第一季度，于中国大陆、欧洲上线 FSD 功能 [32] 3. 上游芯片：英伟达高端化与国产芯片替代机会 - 英伟达 2023 年升级 Thor 平台，算力提升至 1000T 以上，是 Orin 芯片的 4 倍 [37][38][39][40] - 德赛西威首次对外公开展示基于 Thor 开发的高性能智能驾驶域控制器 IPU14 [39] - 地平线等国产芯片方案有一定替代可能性，预计 2025 年后开始在 10+款车型交付 [48][49] 4. 推荐关注两类标的 - AD 智能下沉：比亚迪电子、小米集团、电连技术、地平线、比亚迪 [53] - 鲶鱼效应：德赛西威、华测导航、保隆科技、虹软科技、经纬恒润、立讯精密、中科创达等 [53]