行业投资评级 - 推荐[1] 核心观点 - 政策发力改善内需科技成长板块催化不断机械设备板块上周上涨3.46%表现大幅领先沪深300指数上周所有细分板块均上涨表现较好的是通用设备专用设备[1] - 工程机械方面24年10月挖掘机销量预计达1.6万台同比增长10%左右国内预估销量8000台同比增长近18%出口预估销量8000台同比增长近3%国内市场筑底回升态势明显出口市场逐步恢复增长后续财政政策有望保障基建和房地产缓慢修复行业下游需求有望边际改善维持推荐相关企业[2][8] - 人形机器人方面10月17日特斯拉再次发布Optimus更新视频展示较强运动能力和自主工作能力国内人形机器人厂商近期也相继发布最新进展产业化趋势稳步推进根据10月24日特斯拉业绩交流会后续人形机器人Optimus灵巧手自由度将有一定改进可能会搭载更多产品维持推荐与头部厂商有合作或接触的零部件厂商[2][9][10] 行业表现回顾 - 机械设备（SW）板块上周（10.21 - 10.25）上涨3.46%在31个申万一级行业中表现排名第15位同期沪深300指数上涨0.79%创业板指数上涨2.00%细分子板块涨幅由大到小分别是通用设备专用设备自动化设备轨交设备和工程机械个股表现方面涨幅排名前五和跌幅排名前五的企业分别列出估值方面截止10月25日机械设备（SW）市盈率（TTM剔除负值）为29.90x同花顺全部A股的市盈率（TTM剔除负值）为18.20x[6] 行业观点更新 - 工程机械国内市场受益于地产宽松政策效果逐步显现等因素新一轮集中换新周期到来后续有望维持平稳上升海外市场受益于国产品牌去库存等出口销量持续向好后续亦有望持续修复国内市场筑底回升海外市场增速逐季度改善维持推荐相关企业[8] - 人形机器人10月17日特斯拉发布Optimus更新视频展示多种能力近期国内人形机器人厂商有多项进展10月24日特斯拉业绩交流会提到Optimus灵巧手改进后续关注企业零部件变化和升级维持推荐相关零部件厂商[9][10] 行业和公司信息跟踪 - 中国动力与中船工业集团签署协议交易完成后中国动力持有中船柴油机股权比例变化此次交易目的为加强柴油机业务整合等[11] - 中国通号24年前三季度实现收入和利润同比下降单季度来看24Q3收入同比下降归母净利润同比增长扭转连续三个季度业绩同比下滑趋势主要系铁路和海外业务增长且持续降本增效10月以来公司在低空经济方面有新进展[11] - 骄成超声24年前三季度实现收入和利润同比下降单季度来看24Q3收入同比增长利润增速低于收入增速原因是锂电领域订单减少等[12] 重点数据跟踪 - 给出了全国铁路固定资产投资国铁集团旅客发送量挖掘机国内和出口的当月值当月同比等数据并列出相关图表[12][16][17][18][19]