业绩数据 - 最近两年对第一大客户 Intel 收入分别为 10849.67 万元、5636.77 万元，最近一期 Intel 退出前五大客户[4] - 最近两年及一期，斐控泰克微组装设备销售收入分别为 18529.35 万元、19942.93 万元、2829.79 万元[4] - 报告期内斐控泰克技术服务收入分别为 5991.80 万元、3272.28 万元和 946.35 万元，毛利率分别为 45.45%、72.49%、77.77%[4] - 报告期各期目标公司毛利率分别为 42.26%、42.83%和 43.35%[5] - 目标公司最近两年及一期归属于母公司股东的净利润分别为 -2085.44 万元、 -62.61 万元、 -176.14 万元，经营活动现金流量持续为负[5] - 2024 年 1 - 7 月、2023 年度、2022 年度、2021 年度公司分别实现营业收入 12,807.96 万元、38,244.00 万元、28,668.07 万元、27,934.52 万元[41] 市场数据 - 2022 年，硅光芯片市场规模达 6800 万美元，预计到 2028 年以 44%的复合年增长率增至超过 6 亿美元[8] - 在数通市场，Intel 占主导地位，市场份额 61%；在电通市场，Cisco 占据 50%的市场份额[9] - 2021 年集成电路、光电子、分立器件和传感器的市场规模分别为 4608 亿美元、432 亿美元、301 亿美元和 188 亿美元[98] - 2022 - 2027 年全球光模块市场规模将达 210 亿美元，年复合增长率约 12%[100] - 硅光光模块市场份额将从 2022 年的 24%增加到 2027 年的 44%[100] - 2020 - 2026 年 LiDAR 市场将由 18 亿美元增长至 58 亿美元，自动驾驶占比 40%，年复合增长率 94%[100] - 2027 年 CPO 出货量占比将达到 30%，2033 年数据中心 CPO 产品市场规模将达 29 亿美元，2022 - 2033 年复合年增长率 46%[100] - 2021 - 2027 年边缘发射激光器市场将从 35 亿美元增长到 74 亿美元，复合年增长率 13%[100] - 2019 - 2025 年全球高功率半导体激光元器件市场规模将从 16.40 亿美元增长到 28.21 亿美元[100] 客户与订单 - 目标公司与 Cisco、罗博特科、Nvidia 等多家客户建立了合作关系[12][14][15] - 截至 2024 年 7 月 31 日，目标公司对 Jabil Inc. 在手订单余额 157.63 万欧元[21] - 截至 2024 年 7 月 31 日，目标公司对英伟达在手订单余额为 2433.83 万欧元[22] - 截至 2024 年 7 月 31 日，目标公司对法雷奥在手订单余额为 1803.23 万欧元[22] - 截至 2024 年 7 月末，公司在手订单金额约 7.032 万欧元，折合人民币 54.458 万元[41] 产品与技术 - 目标公司开发完成由四台独立光纤组装机组成的全自动光纤阵列生产线，光纤阵列间距为 127 微米[115] - 目标公司开发的拾取工具可将温度加热到 350 度，用于粘接激光二极管到散热片[117] - 目标公司开发用于激光雷达鉴定的初始装置并首次出售给客户，新增汽车零部件行业客户法雷奥[116] - 目标公司开发无接触式点胶机清洁站，降低污染点胶机针头风险[116] - 目标公司开发软件系统记录机器运行数据，通过机器学习模型分析检测异常[117] - 目标公司 Process Control Master 扩展近 80 种新设备，现可支持所有机器并与相关接口通信[118] 市场扩张与并购 - 罗博特科拟发行股份及支付现金购买境内交易对方持有的斐控泰克 81.18%股权[4] - 罗博特科拟支付现金购买境外交易对方 ELAS 持有的 FSG 和 FAG 各 6.97%股权[4] 未来展望 - 目标公司业绩预期将改善，不存在持续亏损风险，持续经营能力无重大不确定性[114] - 假设 ficonTEC 国产化计划如期推进，2024 年二季度起实施设备基础机型组装，2025 年起实施整机安装调试[119]