报告行业投资评级 - 看好/维持电力设备及新能源行业 [1] 报告的核心观点 - 行业整体策略为固态电池、BC应用加速，电动车、胶膜等环节超预期，行业从大底部向上发展时新技术应用有望加速，固态、BC分别是锂电和光伏的核心，应逐步增加相关弹性标的推荐 [1] - 新能源汽车产业链中下游新周期已开启，固态电池应用有望加速，10月销量数据继续超预期，应重视华为、小米等产业链长期机会 [1] - 光伏产业链中期底部将逐步确认，隆基绿能加速BC产能落地，光伏EVA胶膜树脂报价小幅上涨，产业链自律加强，减产、去落后产能是趋势 [1] - 风电产业链应布局海风、海外，短期零部件逻辑更好，国内海风招标和中标规模快速增长，14MW及以上机型占比快速提升，金风科技市占率领先 [1] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 新能源汽车 - 10月11家主流新能源车企共交付83万辆，同比+45%（不包括小米），环比+11%，其中智己、小米、比亚迪环比增速超20% [2][12] - 比亚迪10月销量突破50万辆，同比增长60%，增量来自王朝网和海洋网部分车型；小米汽车单月交付量首破2万台，预计11月提前完成10万台全年交付目标；智己汽车10月销量同比增长149%，全新LS6上市30天交付量破6000辆 [2][12] - 产业链受益标的包括格局好的龙头如特斯拉、宁德时代等，创新与弹性如华为、小米等终端创新及碳酸锂等弹性，出海与新技术如璞泰来、新宙邦等 [3][13] 光伏 - 光伏EVA胶膜树脂报价或涨至10500+元/吨，报价持续修复，胶膜报价或在11月实现成本传导，胶膜企业有望受益于库存增值，报价与盈利承压有望缓解 [4][14] - 宜宾英发德耀与隆基绿能签约16GW HPBC电池片项目，预计2025年建设完成首期6GW产能，将加快高效HPBC电池量产，推进光伏产业技术升级 [4][14] - 产业链相关标的包括一体化企业如隆基绿能、晶科能源等，辅材及配套企业如福斯特、阳光电源等，新成长如爱旭股份、阿特斯等 [5][14] 风电 - 2024年1 - 10月国内海上风电招标7.62GW，同比+19%，预计全年招标量达10GW以上，14MW及以上机型占比快速提升 [6][15][16] - 2024年1 - 10月国内海上风电中标6.78GW，同比+31%，金风科技中标2.95GW，占43.57%，市占率领先 [7][17] - 投资建议推荐“两海主线”&盈利反转的整机企业，包括海缆如东方电缆等，整机如金风科技、运达股份等，管桩如大金重工、天顺风能等 [7][17] 产业链价格 新能源汽车 - 碳酸锂价格环比上升，电池级碳酸锂价格为7.545万元/吨，环比上升1.14%；工业级碳酸锂价格为7.075万元/吨，环比上升1.22% [18][19] - 部分材料价格环比持平，如电解钴、三元前驱体、磷酸铁锂正极、人造石墨、干法隔膜、湿法隔膜、电解液、三元动力电芯、镍盐等 [10][11][19] 光伏 - 硅料价格暂稳，国产块料和颗粒硅价格范围分别为每公斤37 - 42元和36 - 37元，供应端产出量环比下降，现货库存规模上升 [27] - 硅片价格部分规格走弱，主流规格183N市场价格降至每片1元，P型M10和G12规格价格分别为每片1.1 - 1.15元和1.7元，N型硅片主流成交价格微幅下降 [28] - 电池片价格P型松动，M10和G12尺寸均价分别下降至每瓦0.275元和0.28元，N型电池片不同尺寸供需有差异，M10电池片供应紧俏厂家上调报价 [29] - 组件价格保持，部分厂家调整报价上扬，但实际成交价格需时间形成，四季度行情偏淡，预计11 - 12月晶硅组件产量稳定在53GW左右 [30] - 光伏玻璃价格本周不变，部分装置冷修或限产，局部产量稍降，多数厂家库存偏高，出货积极，部分成交有商谈空间 [30] - 胶膜本周EVA粒子价格上涨0.6%，下周供需基本面有支撑，但下游需求小幅回落或制约价格，石化库存偏低出厂价或支撑市场，预计价格僵持整理 [31] 风电 - 2024年11月8日较11月1日，10mm造船板价格上涨0.34%，废钢、齿轮钢、铸造生铁价格持平 [40] 行业新闻跟踪 新能源车 - 太蓝新能源与长安汽车联合发布无隔膜固态电池产品及技术，引入柔性“极片复合固态电解质层”替代隔膜功能，多层良率超99% [42] - 丰田汽车宣布扩大美国电动和混合动力汽车电池产能，考虑建新工厂，计划到2030年将电动汽车和混合动力汽车在美国销量占比提高到80% [42] - 安徽天铁锂电年产5.3万吨锂电池用化学品及配套产品项目（一期）试生产，总投资12亿元 [42][43] - 镕锂能源储能系统及钠电正极材料等项目签约贵州，投资10.2亿元 [43] - 华为公布硫化物固态电池专利，提升电池稳定性和使用寿命 [43] - 重庆金汇能10万吨负极材料投产，计划总投资10亿元 [43] - 10月多家新能源车企创下月度销量新高，比亚迪10月销量突破50万辆 [43][44] - 富士康在郑州成立电池公司，注册资本6亿元 [44] - 天赐材料广州厂区发生火情，预计对公司生产经营影响较小 [44] 光伏 - 华润1.5GW光伏项目多标段开工建设，规划容量1.5GWp，一期、二期工程建设容量共874MW，投资45.2亿元 [45] - 福斯特安徽生产基地局部仓库失火，对公司整体生产经营影响较小 [45] - 河南省发布第四批源网荷储一体化项目通知，涉及项目规模共653.91MW，其中光伏418.91MW [46] - 河北省公示2024年风电、光伏发电开发建设方案第二批拟安排项目，共25个、254.5万千瓦 [46][47] - 宜宾英发德耀与隆基绿能签约16GW HPBC电池片项目 [47] - 硅片多家企业10月末开始抱团减产，11月硅片排产大幅下降至42.4GW [47] - 《中华人民共和国能源法》全文发布，自2025年1月1日起施行 [47] 风电 - 东方电缆、起帆电缆中标海上风电项目，66kV海缆中标人起帆电缆，中标价格1.13亿元；220kV海缆中标人东方电缆 [48] 公司新闻跟踪 新能源车 - 尚太科技持股5%以上股东减持计划实施完毕 [7][8] 光伏 - 协鑫集成定增获批 [7][8] 风电 - 林洋能源、三星医疗中标海外智能电表合同 [7][8]