报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年第45周机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正排名第四，年累计超额收益为负；10月挖机销量同比增长，地方化债政策“三箭齐发”减轻化债压力 [2] 根据相关目录分别进行总结 板块表现 - 2024年第45周（11月4日至11月8日）机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为+2.38pct，排名第四；2024年至今年累计超额收益为-6.88pct [2][15] - 2024年第45周机械内部除纺织服装设备等外均为正值；2024年累计超额收益看，纺织服装设备等跑赢大盘 [15] 宏观数据与政策 - 10月CPI环比下降0.3pct、同比上涨0.3pct，PPI环比下降0.1pct、同比下降2.9pct [3] - 地方化债“三箭齐发”，增加6万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务，连续五年每年安排8000亿元补充财力化债，2029年及以后到期棚改隐性债务2万亿元按原合同偿还，2028年前地方隐性债务总额降至2.3万亿元 [3] 各细分行业动态 工业气体 - 杭氧集团11月4日与浙大儿院签医疗气体领域战略合作协议，11月7日与岚泽能源签署战略合作协议 [4] - 截至11月7日，液氧均价410元/吨环比涨0.99%、同比涨3.02%，液氮均价447元/吨环比降1.1%、同比降7.1%等 [4] 油服 - 11月5日杰瑞油气工程获ADNOC井场数字化改造EPC项目正式授标，金额9.2亿美元约合65.55亿元，预计2027年完成 [5] 轨交装备 - 国铁集团发布时速350公里复兴号智能动车组采购招标公告，包括不同编组不同类型共80组 [6] - 2024Q1 - Q3国铁集团营业总收入9007亿元，净利润盈利129亿元，资产负债率降至64.24%较上年末降1.3pct [6] 机器人 - 11月6日小鹏汽车发布第二代人形机器人小鹏Iron，身高178cm、体重70kg，有62个主动自由度 [7] - 禾川科技人形机器人部件、组件已实现小批量订单 [7] 工程机械 - 2024年10月销售各类挖掘机16791台，同比增长15.1%，其中国内销量8266台同比增长21.6%，出口量8525台同比增长9.46% [8] - 2024年10月工程机械主要产品月平均工作时长88.9小时，环比下降1.24%；月开工率65.1%，环比增长1.31% [8] 锂电设备 - 赢合科技首台固态电池干法搅拌设备交付国内头部客户，工艺时间≤30分钟/罐 [10] - 11月7日太蓝新能源与长安汽车联合发布无隔膜固态电池产品及技术，多层良率超99%，耐挤压、过充、耐热能力提升 [10] 机床工具 - 华中数控、浙海德曼被美国OFAC列入SDN名单，目前未在美国设子公司等，可能影响外汇结算 [11] 光伏设备 - 本周多晶硅致密料成交价40.0元/公斤环比持平，单晶P型硅片182成交价1.150元/片环比下降4.2%等 [12] 出口链 - 本周五美元兑人民币即期汇率7.16，环比上升0.56%，欧元兑人民币汇率7.72，环比-0.25% [13] - 本周中国出口集装箱运价指数综合指数1388.22，同比上升64.53%，环比上升1.51%等各航线有不同变化 [13] 本周建议关注标的 - 中国中车、杭氧股份、杰瑞股份等多家公司 [13]