报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 绿色氢气在难以减排的行业脱碳中作用重大，其部署和发展需政策支持，基于竞争的关税或拍卖是可考虑的工具，但要权衡其优缺点 [14][16] - 不同类型的拍卖可支持绿色氢气发展，包括供应侧、需求侧、双边和联合供需侧拍卖，各有优劣和适用场景 [18][19][20] - 绿色氢气拍卖设计应服务国家战略目标，考虑不同政策目标下的设计元素，同时应对系统集成和运输等挑战 [22][23][28] - 拍卖需与其他政策配合，加强国际合作，协调各政策领域，以构建强大的本地化价值链 [32][33][34] 根据相关目录分别进行总结 执行摘要 - 清洁氢气在2050年国际可再生能源署1.5°C情景中占温室气体减排约12%，绿色氢气益处多，截至2024年5月，52个国家有氢气战略或路线图，超半数为新兴和发展中经济体 [15] - 拍卖作为竞争性公共采购工具，能为绿色氢气生产和使用提供长期收入确定性、实现价格发现、降低公共支持成本，但需足够竞争，否则有负面影响，可通过设计避免 [16][17] - 拍卖有供应侧、需求侧、双边和联合供需侧四种类型，地理范围包括国内、区域和国际 [18][19][20] - 拍卖设计应服务国家绿色氢气战略目标，考虑不同政策目标下的设计元素，应对系统集成和运输等挑战，确保环境和社会可持续性，遵循额外性概念 [22][23][28] - 拍卖需与其他政策配合，加强国际合作，协调各政策领域，以构建强大的本地化价值链 [32][33][34] 1 引言 - 国际可再生能源署1.5°C情景中，清洁氢气是脱碳关键，占2050年温室气体减排约12%，政策制定者重视其在气候减排中的作用 [35] - 绿色氢气好处多，能促进绿色工业化和能源安全，截至2024年5月，52个国家有氢气战略或路线图，超半数为新兴和发展中经济体 [37][38] - 清洁氢气面临挑战，需政府干预，拍卖作为竞争性公共采购工具，在可再生能源电力部署中成功应用，可用于促进绿色氢气生产和使用 [39][40] - 报告旨在指导政策制定者设计绿色氢气拍卖，实现政策目标，促进高质量投标和公平竞争，减少支持资源使用 [42] 2 绿色氢气：现状、障碍和支持工具 2.1 氢气生产和使用 - 氢气可从多种能源生产，绿色氢气通过可再生电力电解水制取，2022年全球产氢约9500万吨，中国、印度、中东、俄罗斯和美国占约70%，几乎全是灰氢，绿氢或蓝氢仅占0.7% [44][45][48] - 2022年生产的氢气中，43%用于炼油，33%用于生产氨，17%用于生产甲醇，5%用于钢铁生产 [49] - 化石制氢导致大量温室气体排放，全球氢气生产排放强度为12 - 13千克二氧化碳当量/千克氢气，绿氢生产无温室气体排放，成本下降，电堆可增加电网灵活性 [52][53] 2.2 绿色氢气应用的障碍 - 绿色氢气面临技术、经济、制度和社会障碍，包括技术不成熟、生产成本高、监管框架不完善和公众接受度低等 [54][55][56] - 高生产成本是主要障碍，绿氢成本是灰氢的3 - 6倍，主要成本因素是可再生电力和电堆，拍卖可促进选址和降低电堆成本 [57] - 平准化氢气成本不确定，竞争采购机制有助于价格发现 [58] - 氢气运输成本高且存在监管和技术不确定性，拍卖可设计为采购衍生品或由拍卖人处理运输 [60] - 缺乏确定的承购协议，需求方谨慎，拍卖可促进承购协议签订，其他战略干预措施包括引入配额和碳定价机制 [61][62] - 先行者面临劣势，未来成本降低和技术进步使早期投资可能成为沉没资产，稳定收入支持可减少劣势 [63] - 国家公共机构缺乏协调，导致效率低下和行业增长缓慢，拍卖设计和实施可促进利益相关者协商 [64] - 信息不对称阻碍投资，拍卖可弥合信息差距 [65] 3 支持绿色氢气发展和部署的拍卖 3.1 拍卖作为绿色氢气支持方案的优缺点 - 拍卖可解决绿色氢气市场缺失、承购不确定、成本信息不对称和技术竞争力不足等问题，具有长期收入确定性、预算规划和技术学习等优点 [75][76] - 拍卖的优点还包括实现价格发现、确保政策有效性、提供项目管道、提高透明度和灵活性，可实现更广泛的政策目标 [78][80][81] - 拍卖的缺点包括价格压力导致项目无法实现、缺乏竞争导致价格高和小生产者参与障碍高 [87][88][89] 3.2 支持氢气的拍卖类型 - 有供应侧、需求侧、双边和联合供需侧四种拍卖类型，可在国内、区域和国际范围内进行 [90][91][92] - 供应侧拍卖促进氢气生产，扩大电堆容量和产量，适用于可再生能源和物流能力好的地区，但可能难以引导支持和消费到特定需求侧部门，承购可能无保障 [93][96][97] - 需求侧拍卖促进绿色氢气消费，鼓励需求增长和供应或进口增加，易融入国家产业政策，但可能导致氢气进口，减少国内绿色氢气部门发展，竞争可能不足 [99][102][103] - 双边拍卖支持供需双方，通过匹配生产者和消费者降低价格差异，引入竞争，提供市场和价格稳定性，但行政成本高，存在违约风险和运输挑战 [104][107][108] - 联合供需侧拍卖是双边拍卖的简化，要求投标包括供应和承购，适用于缺乏运输基础设施的国家，确保承购，但竞争可能不足 [113][116][117] 4 支持绿色氢气的拍卖设计元素 4.1 拍卖需求 - 拍卖需求包括拍卖产品、拍卖量、拍卖周期、电力采购和承购方选择 [122] - 拍卖产品可选择支持电堆安装或绿色氢气生产，各有优缺点，还可选择绿色氢气衍生品生产，印度有支持电堆制造的拍卖案例 [124][125][128] - 拍卖量可根据预算、电堆容量或绿色氢气产量确定，各有优缺点，还需考虑是否分轮拍卖 [134][138][140] - 拍卖周期可选择独立拍卖或长期拍卖计划，各有优缺点，可结合使用 [141][142] - 绿色氢气生产者可通过自有可再生电厂、长期购电协议或电力市场采购电力，拍卖设计需考虑物理和合同要求 [143][145][149] - 承购方可以是公共机构或私人公司，各有优缺点 [150][152][153] 4.2 资格要求和文件 - 资格要求和文件旨在确保项目实现率、减少延迟和实现政策目标，但可能增加沉没成本，阻碍潜在投标人 [154] - 文件要求包括证明项目能力、商业协议、电力供应和电网接入、额外性、氢气承购和运输协议以及项目进展和可持续性的文件，严格要求有优缺点 [156][162][163] - 文件要求阶段可选择早期项目开发轻文件或高级项目开发详细文件，各有优缺点 [165][166][167] - 当地含量要求可促进当地供应链发展，但可能增加成本和降低竞争，需监测机制和整体产业政策支持 [170][171][172] 4.3 位置、技术和项目规格 - 此类别设计元素需考虑拍卖的位置和技术特异性、生产限制和项目规模要求 [175]