报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年10月，29家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，募资184亿元，A股终止IPO申请数量减少，港股IPO募资金额最高，美股IPO数量创一年新高，VC/PE机构IPO渗透率为45% [1] 根据相关目录分别进行总结 中国企业IPO分市场分析 - 2024年10月，29家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，数量同比涨52.63%，环比涨61.11%；募资金额184亿元，同比涨24.32%，环比降46.36%，港交所主板募资金额领先，美股中企IPO数量创一年新高 [8] - 2024年10月，29家企业IPO，6家首日破发，破发率20.69%，均在港交所和纳斯达克，七牛智能首日跌幅56.73%最大；11家企业首日涨幅超1倍，占比37.93%，均为A股上市企业，强邦新材首日涨幅17.39倍最大 [10] - 2024年10月，11家中国企业在A股IPO，数量同比不变，环比涨10%；募资金额49亿元，同比降42.35%，环比降12.5%，上市数量与募资金额维持低位震荡，拟上市企业受理数为零，终止IPO申请企业12家，较此前明显减少 [11][12] - 2024年10月，8家中国企业在港股IPO，数量同比涨60%，环比涨3倍，募资金额118亿元，同比涨90.32%，环比降58.30%，3家企业完成港股上市备案，地平线机器人募资49.61亿元最多 [15] - 2024年10月，10家中国企业在美股IPO，数量同比涨4倍，环比涨66.67%，募资金额16.67亿元，同比涨16.92倍，环比涨3.15倍，百德医疗通过SPAC方式挂牌上市，文远知行募资8.53亿元最高 [17] 中国企业IPO退出分析 - 2024年10月，13家具有VC/PE背景的中企上市，数量同比涨30%，环比涨18.18%，VC/PE机构IPO账面退出回报规模408亿元，同比涨1.96倍，环比涨5.8倍，平均账面回报率1.88倍，同比降14.55%，环比降3.59% [27] - 汽车交通行业账面退出表现最佳，回报251.56亿元，回报倍数3.04倍，地平线机器人账面退出回报204.30亿元，回报倍数3.24位列第一 [27] - 2024年10月，港交所主板账面退出回报最高，为308.61亿元，VC/PE机构IPO渗透率为45%，同比降15.09%，环比降26.23% [31] 中国企业IPO行业及地域分析 - 2024年10月，汽车交通行业企业IPO募资金额最高，为64.78亿元，占比35.21%，消费、先进制造行业分列二、三位，先进制造行业上市数量5家最多 [36] - 与2023年10月相比，2024年10月多数行业IPO数量增长，企业分布行业由9个扩展到14个，物流运输、传统制造行业募资金额大幅减少，汽车交通、消费行业募资金额增长显著 [38] - 2024年10月，广东中企IPO数量5家居首，香港与江苏均为4家并列第二；广东募资金额67.76亿元居首，北京、浙江分列二、三位 [40] - 与2023年10月相比，2024年10月香港、安徽地区IPO数量增长最多，北京地区募资金额增幅最大，广东与浙江地区IPO数量与募资金额同步增长 [43] 中国企业IPO重点案例分析 - 2024年10月，IPO募资金额前十企业中有2家超40亿元，广东占四席，汽车交通、先进制造各占三席，IPO当日市值前十企业均超百亿，地平线机器人以490亿元居首位 [45] - 强达电路于2024年10月31日在深圳证券交易所上市，发行价28.18元/股，收盘价137.5元/股，募资金额5.31亿元，其曾在2021年进行A、B两轮融资，IPO后部分机构有不同回报率的账面退出 [47][48][49] 政策热点回顾 - 10月11日，上交所发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第6号——轻资产、高研发投入认定标准（试行）》，明确了科创板“轻资产、高研发投入”企业认定标准的适用范围、具体认定标准、核查要求、信息披露要求以及募集资金监管要求等事项 [53]