报告行业投资评级 - 看好 [1] 报告的核心观点 - 本周家电板块跑赢沪深300指数申万家用电器板块指数下降1.5%同期沪深300指数下降3.3% [1][8] - 双十一家电品类GMV双位数增长全国家电以旧换新购买人数购买台数分别突破2000万3000万带动销售超1300亿元 [2] - 10月空调线下销售量额同比均有所上升厨电均价同比上升白电数据冰洗线下零售量额均上升空调均价同比上升 [3][31] 根据相关目录分别进行总结 上市公司动态 - 本周家电板块跑赢沪深300指数申万家用电器板块指数下降1.5%同期沪深300指数下降3.3%重点公司方面比依股份7.7%亿田智能7.1%奥普科技4.5%领涨科沃斯 -11.7%火星人 -7.5%小熊电器 -7.2%领跌 [1][8][10] - 双十一家电品类GMV双位数增长综合电商平台直播电商平台累积销售额为14418亿元同比增长26.6%其中综合电商平台中家用电器品类销售额1930亿元在所有品类中排名第一占比16.3%同比增长26.5% [16] - 全国家电以旧换新购买人数购买台数分别突破2000万3000万截至11月8日24时2025.7万名消费者购买8大类家电产品3045.8万台带动销售1377.9亿元 [17] 行业变化 - 本周铜铝价格同比提升不锈钢板价格同比下降截至2024年11月15日长江有色铜价为74225.00元/吨同比上升8.84%环比上升0.84%长江有色铝价为20845.00元/吨同比上升9.74%环比上升1.02%不锈钢板:冷轧经销价为14300元/吨同比下降4.35%环比下降0.69% [20] - 9月各零部件销量均同比上升产业在线数据显示2024年9月旋转压缩机销量为1942.3万台同比上升15.6%环比下降0.6%2024年9月空调电子膨胀阀内销量为811.0万台同比上升30.8%空调四通阀内销量为1047.0万台同比上升24.9%空调截止阀内销量为2220.0万台同比上升27.6% [26] - 10月空调线下销售量额同比均有所上升厨电均价同比上升白电数据冰洗线下零售量额均上升空调均价同比上升冰箱10月冰箱零售量/额上升64.4%/83.7%均价方面市场均价同比上升10.2%达到7298元洗衣机10月洗衣机零售量/额同比上升54.8%/71.9%均价方面市场均价4591元同比上升9.2% [31][35] 宏观经济环境 - 截至2024年11月15日美元兑人民币汇率中间价报7.1992年初至今上升1.73% [42] - 2024年9月商品房销售面积住宅现房为2180万平米同比上升15.52%商品房销售面积住房期房为5796万平米同比下降18.03%2024年10月社会零售商品零售额为45396.00亿元同比上升4.80%截至2024年9月城镇居民人均可支配收入累计值为41183.00元同比增长4.45% [44] 本周家电公司公告 - 科沃斯机器人股份有限公司公开发行A股可转换公司债券第五次临时受托管 理事务报告近日由于公司股本发生变化需对"科沃转债"的转股价格作出相应调整"科沃转债"的转股价格将由原来的176.83元/股调整为175.17元/股调整后的转股价格自2024年11月12日起生效"科沃转债"自2024年11月11日停止转股2024年11月12日起恢复转股 [53] - 苏泊尔拟回购注销限制性股票17.87万股占回购前公司总股本的0.02%本次回购注 销完成后公司股份总数由80154万股变更为80136万股将导致公司注册资本减少注册资本由8.0154亿元变更为8.0136亿元 [54] - 苏泊尔限售股将于2024年11月19日上市流通本次限售股上市流通数量为45.62万股占公司总股本0.06%本次非公开发行后公司股本中99.79%的股份为无限售条件流通股合计79984.35万股 [55] 行业新闻摘要 - 家电以旧换新热潮涌动全国销售额突破1377.9亿元大关 [62] - 小家电市场借势进博会迈向6000亿新蓝海我国小家电行业未来几年将保持6%至7%的年均增速预计到2026年市场规模(不含净水类)将达到6000亿元 [66] - 第三季度彩电市场承压大尺寸产品成行业发力新趋势 [72] 双11相关数据 - 截至11月11日零点海尔美的追觅戴森源氏木语林氏家居水星等139个家电家居品牌成交破亿东芝mova栖作亚朵星球等9600多个品牌成交翻番 [76] - 11月12日凌晨京东揭晓了其双十一的辉煌战果数据截至11月11日深夜23时59分2024年京东双十一期间的活跃购物用户数实现了超过20%的同比增幅而京东采销直播板块所促成的订单量更是激增了3.8倍之多 [77] - 2024年"双11"家用电器全网总销售额为1930亿元占比16.3%位居品类第一同比增长26.5% [96] 以旧换新相关情况 - 以旧换新工作正大力推进截至11月8日24时2025.7万名消费者购置8大类家电产品3045.8万台带动销售达1377.9亿元 [97] - 以旧换新政策有效激发了消费潜力直接推动家电重点品类的销量迅速增长冰箱空调和洗衣机等大白电受此政策拉动效果尤为明显 [99] - 家电企业普遍认为加力政策的补贴力度对消费者吸引力很强期盼以旧换新国家补贴能够适当延续 [103] 智能家电相关情况 - 2024年11月13日首次家电用集成电路技术交流会在合肥召开来自集成电路的核心企业带来了创新技术分享和对行业未来趋势的洞察 [106] - 新的欧标能效标准即将实施家电行业对待机能效的关注度随之提升 [107] - 家电用集成电路技术交流会的顺利召开拉开了2024年中国家用电器技术大会大幕会议以家电"智慧低碳健康新材料"为主题 [108]