报告行业投资评级 - 优于大市，维持 [1] 报告的核心观点 - 关注出口链月度情况，包括汇率、海运费变化，以及欧美、中东、东南亚等地区宏观数据，同时跟踪美国餐饮业、房地产、批发和零售等重点行业，数码印花行业发展较快，持续推荐宏华数科，建议关注巨星科技、银都股份、涛涛车业等 [1][6][7] 根据相关目录分别进行总结 汇率与海运费 - 2024年11月13日，美元兑人民币即期汇率为7.23，环比11月6日上升0.84%，欧元兑人民币汇率环比11月6日下降0.35% [1] - 24年11月第二周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1388.22，同比上升64.53%，环比上升1.51%；欧洲航线为1847.16，同比上升93.91%，环比上升0.05%；美东航线为1225.10，同比上升48.53%，环比上升3.40%；美西航线为1227.36，同比上升69.87%，环比上升0.62%；东南亚航线为1005.39，同比上升56.52%，环比上升7.08% [1] 宏观数据 - 欧美：10月美国通胀环比0.2%，CPI同比+2.6%，季调后环比+0.2%，核心CPI同比+3.3%，季调后环比+0.3%；9月美国新增非农就业人数为22.3万，10月美国非农就业人数增加1.2万，季调后月环比 -94.62%；10月欧元区CPI同比增速为2%，高于前值1.7%，核心CPI同比增速为2.7%，等于前值2.7% [1] - 中东：土耳其10月CPI同比 +48.58%，环比 +2.88% [1] - 东南亚：印度尼西亚10月CPI同比 +1.38%，环比 +0.08%；泰国9月CPI同比 +2.00%，环比 -0.06%；新加坡10月CPI同比 +0.83%，环比 +0.30%；越南10月CPI同比 +2.89%，环比 +0.33% [1] 重点行业跟踪 - 美国餐饮业：24年9月美国RPI为98.8，相较8月的98.6上升0.2%；9月美国餐饮场所销售额为964亿美元，同比下降0.31%，环比上升0.73%（按2024年9月的美元计算）；10月美国餐饮场所就业人数净增加0.37万人 [1] - 美国房地产：24年10月美国住房市场指数为43，环比上升4.88%，同比上升7.50%；9月美国新屋开工年化总数135.4万户，同比增加23.01%，美国成屋库存量139万套，同比增加6.34%，成屋销量384万套，同比减少3.52%，新建住房销量738万套，同比增加6.34%；8月美国20个大中城市标准普尔/CS房价指数为334.74，同比增长5.20%，美国10个大中城市标准普尔/CS房价指数为352.04，同比增长5.98%；截至11月13日当周，美国抵押贷款银行家协会（MBA）抵押贷款购房申请指标为133.30，环比上升1.91%，MBA抵押贷款申请总体指标环比上升 [1] - 美国批发和零售行业：美国9月批发销售环比上升2.2%，批发库存月率 -0.1%，9月零售销售环比持平 [4] - 纺织品行业：2024年1 - 10月，纺织服装累计出口17622.7亿元，同比 +3%，其中纺织品出口8295.2亿元，同比 +5.8%，服装出口9327.5亿元，同比 +0.7%；10月，纺织服装出口1806.5亿元，同比 +8.5%，环比 +2.3%，其中纺织品出口878.3亿元，同比 +12.6%，环比 +9.5%，服装出口928.2亿元，同比 +4.9%，环比 -3.8% [4] - 摩托车行业：24年9月中国摩托车产量为180.28万辆，环比上升1.88%，同比上升5.40%；销量为185.47万辆，环比上升6.53%，同比上升8.37%；出口额为12.09亿美元，环比下降9.01%，同比上升25.32%，出口量为363万辆，环比下降1.89%，同比上升36.47% [5] - 高尔夫球车行业：24年9月，中国高尔夫球车出口额为0.997亿美元，环比 -22.91%，同比 +37.37%，1 - 9月累计同比 +34.35%；出口量为3.19万辆，环比 -18.78%，同比 +106.25%，1 - 9月累计同比 +55.26% [5] 重点行业更新 - 数码印花行业：中国纺织品数码喷墨印花设备保有量约5万台，其中转移印花设备约45000台，直喷印花设备约5000台；数码转移印花加工费在2元/米左右，部分企业仅1.5 - 1.6元/米，低于传统印花，对传统印花替代率较高，传统印染企业正陆续转型；2015 - 2023年，中国纺织品数码喷墨印花产量由4亿米增加至37亿米，年均增速37.4%，其中数码直喷印花产量由1.1亿米增加至9.5亿米，年均增速30.9%，数码转移印花产量由2.9亿米增加至27.5亿米，年均增速32.5%，2023年数码转移印花产量占比74.3%，数码直喷印花产量占比25.7% [6] 投资建议 - 持续推荐宏华数科，建议关注巨星科技、银都股份、涛涛车业等 [7]