公司概况 - 公司成立于1990年3月19日，股份公司成立于2010年12月6日，法定代表人为范纪军，注册资本38791.7117万元人民币[10] - 公司股票在深交所上市，简称为永贵电器，代码为300351[10] - 公司主营业务为电连接器等研发、制造、销售和技术支持，有轨道交通与工业、车载与能源信息、特种装备三大业务板块[11] 业绩总结 - 2024年9月30日资产总计329,832.17万元，较2023年末增长[23] - 2024年1 - 9月营业收入137,084.55万元，营业利润10,627.35万元，利润总额10,538.12万元，净利润10,182.82万元[24][25] - 2024年1 - 9月轨道交通与工业业务收入48,503.01万元，占比35.38%；车载与能源信息业务收入76,821.31万元，占比50.59%；特种装备及其他业务收入8,690.00万元，占比5.88%[24] - 2024年1 - 9月流动比率2.74倍，速动比率2.08倍，资产负债率（合并）25.96%[27] - 2024年1 - 9月应收账款周转率1.90次，存货周转率2.45次[27] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额4,378.96万元，投资活动现金流量净额 - 25,992.36万元，筹资活动现金流量净额87.25万元[27] - 报告期内综合毛利率呈持续缓慢下降趋势，期间费用呈持续上升态势[35][38] 募投项目 - 募投项目新增车载与能源信息连接器年产能912万套，特种装备连接器年产能26万套，扩产倍数分别为0.64及0.87[52] - 公司已取得募投项目相关产品意向性合同194,397.35万元[52] - 募投项目产能建设完成后新增每年折旧及摊销金额为6,368.98万元，占项目达产年营业收入比例为7.80%[52][55] - 本次募投项目投资总金额116,245.90万元，计划使用募集资金98,000.00万元[60] - 拟发行不超过9,800,000张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金不超过98,000.00万元，债券期限6年[61] - 募集资金用于连接器智能化及超充产业升级、华东基地产业建设、研发中心升级项目和补充流动资金[102] 风险提示 - 本次可转债发行后公司可能短期内净资产收益率下降[44] - 募投项目存在产品价格受行业政策等因素影响，效益无法达到预期的风险[58] - 本次发行存在募集资金未全额募足或发行失败的风险[60] 政策环境 - 连接器行业是国家鼓励发展的重点行业之一，募投项目产品多属《产业结构调整指导目录（2024年本）》鼓励类[104] - 我国推出支持鼓励连接器及新能源汽车产业发展政策，募投项目应用于相关领域[106] - 到2025年新能源汽车产销占比将达汽车总量的20%，2021年起重点区域公共领域新增或更新车辆中新能源汽车比例不低于80%[107] 保荐相关 - 保荐机构在发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人持续督导[116] - 保荐机构认为永贵电器可转债上市符合规定，同意推荐并承担责任[118]