行业投资评级 - 报告对个人财产和意外险行业的展望持积极态度 认为行业将转向持续盈利增长 [8] 核心观点 - 个人财产和意外险行业在2023年实现增长 主要受费率上涨推动 但行业相关性尚未恢复到疫情前水平 [7][12] - 行业面临创新 扩大覆盖范围 提高相关性的机会 同时需要应对自然灾害 新兴出行模式等挑战 [6][9] - 生成式AI正在推动整个价值链的重新构想 从销售到定价 承保 理赔等环节都在发生变革 [96][97] 行业现状 - 2023年全球个人财产和意外险保费达1.1万亿美元 占保险业总保费的约四分之一 [11] - 2022-2023年保费增长9.5% 超过名义GDP增速0.5个百分点 扭转了2019-2022年落后GDP增速13个百分点的局面 [11] - 北美是最大的个人险市场 2023年增长14% 超过名义GDP增速约8个百分点 [16] 市场机会 - 新兴市场如巴西 智利 马来西亚 墨西哥 波兰 土耳其等国家处于高增长区域 存在扩大相关性的机会 [70][73] - 人口老龄化带来创新和增长机会 65岁及以上人口比例预计从2023年的12%增长到2033年的15% [78][79] - 嵌入式保险在亚洲发展迅速 预计到2030年非寿险嵌入式保险市场规模将达到约1700亿美元 [89] 技术趋势 - 电动汽车销量快速增长 2023年同比增长35% 达到近1400万辆 [48] - 高级驾驶辅助系统(ADAS)几乎成为标配 为保险公司开发新的风险评估和定价方法提供了机会 [47] - 部分自动驾驶车辆预计到2030年将占运营车辆的35% 到2035年超过50% [48] 自然灾害影响 - 自然灾害及其相关经济损失在过去二十年显著增加 2016-2023年全球约70%的自然灾害损失未投保 每年高达约2600亿美元 [59][64] - 美国佛罗里达州与10亿美元以上自然灾害相关的五年平均成本从2000年的10亿美元增加到2023年的近260亿美元 [65] 未来发展方向 - 报告提出三种主要保险公司类型：专注于传统保险的核心规模化公司 通过专业产品扩大覆盖范围的创新者 以及通过营销 分销和服务差异化的目标公司 [100][101][102][103]