报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年三季度产业互联网投融热度回落，但随着数字化转型和政策支持，投融资热度预计将稳步提升，技术创新和应用场景拓展将促进产业互联网与传统产业深度融合及经济结构优化升级 [24][31] - 数字孪生作为产业数字化升级的基本工具，市场增长潜力大，随着人工智能等技术发展，未来将迎来飞速增长 [59][65] 行业概要 产业互联网季度概览 - 2024年1 - 8月我国规模以上互联网和相关服务企业互联网业务收入11710亿元，同比增长4.4%，增速回落；信息服务领域收入稳定，生活服务领域增速放缓，网络销售领域降幅扩大；利润总额降幅小幅扩大，研发支出维持增长 [7] - 2024年三季度产业互联网关键词是“持续拆墙”，互联网巨头间展开多项合作，互联互通成新主题，为产业互联网发展提供有利条件 [7][8] 三季度行业相关政策 - 中央人民政府发布意见拓展数字经济、绿色、康养就业新空间 [15] - 工信部推进移动物联网在多领域应用 [15] - 浙江省市场监督管理局建立数字广告产业园区培育机制 [15] - 安徽省人民政府支持企业数字化转型和构建数字化经营体系 [15] - 国务院聚焦生产性服务业发展，推进产业互联网平台建设 [15] - 广东省政务服务数据管理局开展城市数字化转型试点等工作 [15] Q3时间线 - 7月9日百望股份在港交所上市 [18] - 7月18日产业电商公司蚂蚁工厂获超1亿元C++轮融资 [18] - 7月29日安徽省发布数字化转型政策 [18] - 8月8日阿里巴巴开设韩企专属B2B平台网站 [18] - 8月16日51WORLD完成2亿元Pre - IPO融资 [20] - 9月7日卡奥斯COSMOPlat发布工业领域全链条数商解决方案 [20] - 9月18日国联股份与贵阳大数据交易所设立“产业互联网数据专区” [20] - 9月25日特斯联向港交所提交招股说明书 [20] 投融动态 Q3投融动态 - 2024年三季度产业互联网投融热度回落，融资案例65起，环比减少26.97%；总融资金额40.67亿元，环比减少31.61%；1亿元及以上大额融资事件12起，环比减少1起 [24] - 企业大数据融资案例数居首，数字孪生受大额融资影响融资金额排名第一 [24] - 早期融资案例占比由二季度的57.14%升至三季度的63.08%，早期融资金额占比由41.05%下滑至19.14%，轮次分布较二季度后移，但早期融资仍是关注方向 [25] - 投融活动集中在北京市、长三角、珠三角地区，融资案例数前五地域合计48起，占比73.85%；融资金额前五合计38.57亿元，占比94.83% [31] - 产业互联网项目具备两头投资特点，融资金额集中在优质明星项目，机构维持“投小投新”趋势，投资区间仍分布于较早期阶段 [32] 活跃投资者 - 2023年以来投资次数3次及以上的机构有15家，其中4家投资次数为10次及以上 [40] - 工业互联网最受投资机构青睐，数字孪生、企业大数据也是资本关注方向 [40] Q3关键融资事件 - 超芯物联、潞晨科技等多家企业在三季度获得不同轮次和金额的融资，涉及智慧物流、企业云服务等多个细分赛道 [44] 赛道图谱 未明确总结内容 行业趋势 数字孪生 - 数字孪生是将物理实体镜像映射到虚拟空间，通过物联网实现数据实时双向互通，为优化决策赋能，产业链分为数据层、建模层、功能层、应用层 [56] - 中国数字经济规模快速增长，产业数字化比重上升，数字孪生作为产业数字化升级工具将进入数字经济深水区 [59] - 全球数字孪生市场增长潜力大，2022 - 2025年CAGR为35.7%；中国市场预计2025年达375亿元，2022 - 2025年CAGR为54.3% [59] - 全球学术界对数字孪生研究热度持续高涨，中国论文发布数量与全球趋势一致且占比逐年上升 [60] - 数字孪生行业玩家分为技术提供商和解决方案集成商，竞争壁垒体现在技术、业务及资源三方面 [64] - 2024年数字孪生赛道受资本关注，融资轮次以A轮及以前为主，应用场景城市和制造较景气 [65] 代表企业 DataMesh - 成立于2014年，专注数字孪生平台，提供平台与零代码设计工具，产品以SaaS服务远销海外，应用于多场景 [69] - 创始人李劼有微软工作经验，团队获阿里创新突破奖 [69] - 创新之处在于降低数字孪生使用难度，提升生产力和业务表现，降低成本；海外业务以SaaS为主，未来走全球化战略 [73] 51WORLD - 成立于2015年，致力于克隆地球，打造数字孪生PaaS平台和两款SaaS产品，产品及应用助力企业和政府数字化升级 [75] - 创始人团队有丰富经验，公司是国家级专精特新“小巨人”企业，获多项软件版权和专利，参与标准制定和科研课题 [75] - 发布三款核心产品，被全球超千家大中型企业应用，业务覆盖超200个大城市；近期在城市数字基建和AI合成数据方向投入扩张 [80]