公司概况 - 公司成立于1990年3月19日，股份公司成立于2010年12月6日，法定代表人为范纪军，注册资本38791.7117万元[10] - 公司在深圳证券交易所上市，股票简称永贵电器，代码300351[10] - 公司主营电连接器等研发、制造等，有轨道交通与工业、车载与能源信息、特种装备三大业务板块[11] 业绩数据 - 2024年9月30日资产总计329,832.17万元，较2023年末增长[23] - 2024年1 - 9月营业收入137,084.55万元，2023年度为151,837.26万元[24] - 2024年1 - 9月轨道交通与工业业务收入48,503.01万元，占比35.38%[24] - 2024年1 - 9月车载与能源信息业务收入76,821.31万元，占比50.59%[24] - 2024年1 - 9月特种装备及其他业务收入8,690.00万元，占比5.88%[24] - 2024年1 - 9月营业利润10,627.35万元，利润总额10,538.12万元，净利润10,182.82万元[25] - 2024年9月30日流动比率2.74倍，速动比率2.08倍，资产负债率25.96%[27] - 2024年1 - 9月应收账款周转率1.90次，存货周转率2.45次[27] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额4,378.96万元，每股经营活动现金流量0.11元/股[27] - 2021 - 2024年1 - 9月公司对前五大客户销售占比分别为49.29%、48.99%、47.00%和45.05%[28] 财务指标变化 - 报告期内综合毛利率分别为34.82%、30.83%、29.38%和29.02%，呈下降趋势[35] - 报告期内期间费用分别为27,762.80万元、28,887.79万元、34,272.26万元及28,453.76万元，呈上升态势[38] - 2021 - 2024年1 - 9月，直接材料成本占营业成本比例分别为75.20%、76.02%、77.01%和75.70%[41] 募投项目 - 募投项目新增车载与能源信息连接器产品年产能912万套，特种装备连接器产品年产能26万套[52] - 公司已取得募投项目相关产品意向性合同194,397.35万元[52] - 募投项目产能建设完成后新增每年折旧及摊销金额为6,368.98万元[52][55] - 新增折旧及摊销金额占项目达产年营业收入比例为7.80%[55] - 本次募投项目投资总金额116,245.90万元，计划使用募集资金投入98,000.00万元[60] 可转债发行 - 本次发行可转债未提供担保措施[46] - 转股期内公司股票任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会有权提出修正方案[49] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日交易均价[97][99] - 单独或合计持有本期可转债总额10%以上的持有人有权自行召集可转债持有人会议[101] 政策与市场 - 连接器行业是国家鼓励发展的重点行业之一，募投项目产品属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》“鼓励类”[104] - 我国陆续推出支持和鼓励连接器及新能源汽车产业发展的政策，募投项目应用于新能源汽车等领域[106] - 到2025年新能源汽车产销占比将达汽车总量的20%，2021年起重点区域公共领域新增或更新车辆中新能源汽车比例不低于80%[107] 保荐与督导 - 保荐机构在本次发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[116] - 东方证券认为永贵电器可转债上市符合规定，同意推荐并承担保荐责任[118]