公司投资评级 - 报告未明确提及公司投资评级 [1] 核心观点 - 百度2024年三季度营收336亿元，核心营收265亿元，核心净利润75.4亿元，同比增长17%，超市场预期 [1] - 文心大模型日均调用量达15亿次，相比去年Q4的5000万次增长近30倍 [2] - 百度将于2025年初发布文心大模型的新版本 [3] - 百度创始人李彦宏表示，文心大模型日均调用量接近20亿次，势头非常猛 [5][6] - 百度智能云三季度营收达49亿元，同比增长11%，AI相关收入占比提升至超11% [11] - 百度智能云在中国AI公有云服务市场份额排名第一，占比达26.4%，连续5年蝉联中国市场第一 [11] 公司战略与产品 - 百度确立了AI驱动转型的长期战略，以应用驱动为主要路径 [8] - 百度提出让大模型"更好用"、让大模型"更易用"、让AI应用"更有用"作为三个主要抓手 [8] - 百度发布的iRAG技术极大解决了文生图的幻觉问题，提升图片生产力 [8] - 百度文库AI功能月活用户突破5000万，同比增长超300%，第三季度文库订阅收入同比增长23% [16] - 百度文库联合百度网盘推出自由画布，一天用户预约量达20万 [17] - 百度提出打造"超级有用"的应用生态目标，强调智能体是AI应用的最佳形态 [14][18] 市场表现与用户数据 - 文心一言用户规模已达4.3亿，一年内增幅超500% [9] - 百度App AI功能已覆盖其月活用户的近70%，每日总互动次数可达数千万 [10] - 百度搜索上已有超过20%的搜索结果页面涵盖AI生成内容 [18] - 百度智能体平台上已有15万家企业和80万开发者，覆盖各类型智能体 [17] 技术进展与创新 - 百度发布无代码开发工具"秒哒"，吸引超5000家企业排队预约测试 [12][13] - 百度文库AI功能月活用户突破5000万，同比增长超300% [16] - 百度智能体平台覆盖各类型智能体，搜索公司官网、询问行业建议都可能唤起智能体 [17] 未来展望 - 百度搜索将成为AI时代的"第一入口"，一旦智能体生态成型，将宣告超级应用的正式诞生 [18][19]