固定收益 - 股债跷跷板效应弱化，债市供给因素在市场预期之内，不同政策路线或带来不同债市情景 [2] 电力设备 - 工信部发布修订后的《光伏制造行业规范条件(2024 年本)》，强化了各个环节能耗、水耗指标要求，有望推动供给侧持续优化 [3] - CPIA 发布光伏主产业链产品成本分析，组件底价环比上升，光伏行业底部有望确立 [5] 计算机 - 英伟达 Blackwell 芯片服务器设计遇到散热问题，引发市场对供货延期的担忧，最近报道更新此问题已解决，液冷成为 AI 算力服务器散热重要技术路径，产业有望进入高速发展阶段 [8] - 算力规模还会持续增长，液冷等新市场需求可观 [8] - 液冷产业或将从技术储备阶段发展到全面推广阶段 [9]