全球系统重要性银行（G-SIBs）名单及组别变化 - 2024年全球系统重要性银行名单公布，中国G-SIBs数量与上一年保持一致，工商银行、中国银行、农业银行、建设银行继续维持第二组别，交通银行继续处于第一组别 [2] - 海外银行方面，美国银行组别由第三组降至第二组，法农信贷由第一组升至第二组，其他海外机构组别未发生变动 [2] - 惠誉博华对2024年G-SIBs名单的预测与公布结果基本一致，仅法农信贷的组别与预测存在差异 [3] 中国G-SIBs总损失吸收能力（TLAC）达标情况 - 中国四大行（工商银行、中国银行、农业银行、建设银行）需在2025年及2028年初分别满足TLAC/RWA不低于16%及18%的要求，交通银行需在2027年初达到19.5% [4] - 2024年三季度末，四大行TLAC/RWA比例分别为：工商银行19.4%、建设银行19.6%、中国银行19.2%、农业银行18.3%，考虑存款保险基金计入后，四大行第一阶段达标无虞 [9] - 交通银行2024年三季度末资本充足率为16.2%，考虑存款保险基金计入后，其第一阶段TLAC缺口为719亿元，若资产增速保持5%，缺口将缩减至522亿元，若增速为7%，缺口将扩大至1,189亿元 [10] 国有银行资产增速与TLAC缺口测算 - 2024年10月，财政部支持国有大型银行增加核心一级资本，预示未来国有银行将继续保持较高资产增速 [11] - 惠誉博华测算，若五家G-SIBs风险加权资产保持基准增速（四大行8%、交通银行5%），第二阶段TLAC缺口约为9,319亿元；若增速更高（四大行10%、交通银行7%），缺口将扩大至22,207亿元 [12] - 2024年9月末，中资G-SIBs第二阶段静态缺口较2023年同期收窄约1.4万亿元，主要受《商业银行资本管理办法》实施的一次性影响 [12] 风险加权资产增速假设与TLAC缺口测算 - 惠誉博华对五家G-SIBs未来风险加权资产增速提出三种假设：较慢增速（四大行6%、交通银行3%）、基准增速（四大行8%、交通银行5%）、较快增速（四大行10%、交通银行7%） [15][16] - 测算结果显示，不同增速假设下，五家G-SIBs的第二阶段TLAC缺口差异显著，较快增速假设下缺口最大 [12][16]