公司基本信息 - 广农糖业成立于1999年5月14日，上市于1999年5月27日，代码000911，上市地深圳证券交易所[19] - 公司注册资本为400,319,818元[19] 股权结构 - 截至2024年9月30日，总股本400,319,818股，有限售条件股份占比19.04%，无限售条件股份占比80.96%[1] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股占比58.67%，广西农村投资集团有限公司持股占比38.23%[3] 业绩数据 - 2021 - 2023年未分配利润分别为 - 198,393.60万元、 - 244,145.58万元和 - 241,391.05万元，未实施利润分配[6] - 2024年1 - 9月，经营活动现金流净额6,681.04万元，投资活动现金流净额 - 8,348.37万元，筹资活动现金流净额 - 86,779.66万元[8] - 2024年9月30日，资产总计469,115.51万元，负债总计341,841.80万元，股东权益合计19,119.96万元[8] - 2024年1 - 9月，营业总收入283,753.63万元，营业利润 - 2,226.63万元，净利润1,611.16万元[8] - 2024年9月30日，加权平均净资产收益率为 - 32.77%，基本每股收益 - 0.07元/股[9] - 2024年1 - 9月，流动比率0.53倍，速动比率0.46倍，资产负债率（合并）95.54%[10] - 报告期内营业收入分别为323333.49万元、283753.63万元、336543.07万元和214829.98万元[70] - 报告期内归属于母公司股东净利润分别为 - 5365.01万元、 - 45751.98万元、2754.53万元和 - 2731.04万元[70] - 报告期内扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润分别为 - 20833.41万元、 - 60435.11万元、 - 1759.71万元和 - 4946.35万元[70] - 报告期内计入当期损益的政府补助金额分别为10338.30万元、7674.53万元、2694.32万元及2373.87万元，占当期净利润比例分别为 - 160.90%、 - 16.58%、167.23%及 - 77.05%[72] - 报告期各期末应收账款账面价值为32856.01万元、39217.02万元、41007.52万元和35141.73万元[73] - 报告期各期末存货账面价值分别为38107.63万元、57880.10万元、32459.70万元和22919.23万元，占流动资产比例分别为11.51%、19.05%、11.89%和13.56%[74] - 报告期各期末蔗区资源账面价值分别为28887.76万元、27675.69万元、26463.61万元和25554.56万元，占非流动资产比例分别为7.17%、12.72%、13.49%和13.53%[75] 发行情况 - 国海证券担任广农糖业2023年度向特定对象发行A股股票的保荐机构[4] - 本次发行证券类型为向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过26,000.00万元，发行对象不超过35名特定投资者[20][54][56] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[59] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[60] - 假设发行数量为上限120,095,945股，发行完成后广西农村投资集团有限公司等持股比重降至29.41%，控制权不变[62] 项目进程 - 2024年3月25日项目组提交立项申请报告，4月22日召开公司立项会议，4月23日项目立项审核通过[35] - 2024年7月开展质控部审阅、现场核查等工作，8月完成问核、内核会议等流程[36][37][38] 风险提示 - 报告期各期末公司资产负债率高，偿债风险高[69] - 公司存在无法现金分红、控制权不稳定、可能被实施退市风险警示等风险[85][87][89] - 食糖价格波动、糖料蔗供应、宏观经济波动、行业竞争等影响公司业绩[81][82][83][84] - 募投项目存在运行效益不及预期、新增折旧及摊销影响业绩等风险[90][91][92][94] - 公司部分房产存在未办理证书和变更登记问题[86] - 本次募投项目存在新增关联交易、新增产能无法有效消化等风险[95][96] - 本次发行尚需审核注册，存在结果和时间不确定、募集资金不足或发行失败、股东即期回报被摊薄等风险[97][98][100] 其他信息 - 公司部分子公司适用不同企业所得税率，若不再符合优惠条件影响整体业绩[76][77][78][79] - 2022/23榨季广西产糖10万吨以上的企业集团共8家，累计产糖量占全区98.81%[105] - 公司2023年获多项荣誉，白砂糖产品连续21年在全国糖业质量评比中获评分第一[106] - 截至报告期末，公司拥有6项发明专利、43项实用新型专利和1项外观设计专利[107] - 公司客户群体包括海天味业等大型企业，已通过多项管理体系认证[109][110] - 公司拥有自治区级技术中心等称号[108] - 2022/23榨季广西甘蔗种植面积占全国甘蔗种植面积的67.78%，产糖量占全国产糖量的58.75%[113]