发行情况 - 本次发行价格为6.24元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%和发行前公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高者[6] - 发行股票数量不超过32,051,282股，不超过发行前股本总额的30%[7] - 募集资金总额不超过20,000.00万元，净额用于补充流动资金[8] - 发行对象为控股股东三变集团，以现金全额认购，认购股票18个月内不得转让[7] - 发行尚需通过深交所审核及中国证监会注册[6] 财务数据 - 2021 - 2023年公司营业收入从103,365.06万元增长至172,203.39万元[153] - 2021 - 2024年9月30日，公司资产负债率分别为66.89%、71.51%、73.62%和71.76%[152] - 截至2024年9月30日，负债总额154,694.20万元，流动负债137,375.63万元[152] - 截至2024年9月30日，账面货币资金为18,514.58万元，资金缺口约61,588.79万元[160] - 报告期各期末，营运资金占用额分别为14,138.55万元、15,031.18万元、25,570.17万元及42,352.03万元[10] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为46,386.64万元、56,615.88万元、74,993.01万元和74,119.98万元，占比为44.88%、43.32%、43.55%和49.72%[11] 股权结构 - 截至2024年9月30日，总股本为262,080,000股，无限售流通股占比100%[25][26] - 截至2024年9月30日，三变集团持股比例为14.77%，持股数量为38,702,210股[27] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股比例为24.86%，持股数量为65,098,528股[27] 行业情况 - 我国输配电设备行业销售收入规模从2018年的4.09万亿元增长至2023年的5.80万亿元，年均复合增长率约为7.24%[42] - 2023年我国电网工程投资支出5275亿元，同比增长5.4%，2020 - 2023年复合年均增长率为3.9%[44] - 2024年1 - 9月累计电网工程投资支出达3982亿元，同比增长21.1%[44] - 2022 - 2023年变压器产量从19.48亿千伏安增长至20.75亿千伏安，预计2024年超21亿千伏安[52] - 2023 - 2028年中国电力变压器市场规模增速将达4.5%，2028年市场规模将达380亿元[53] 公司业务 - 公司处于国内输配电及控制设备行业第三梯队，具备500kV级及以下电力变压器研发能力[66][69] - 2024年1 - 9月组合式、油浸式、干式变压器主营业务收入分别为68426.58万元、66358.95万元、11026.26万元[84][85] - 2024年1 - 9月国内、国外主营业务收入分别为141495.07万元、4316.72万元[87] 资产情况 - 截至2024年9月30日，房屋及建筑物等固定资产金额及占比情况[88] - 截至募集说明书签署日，公司及子公司拥有房屋所有权证20项，3项土地使用权，3项商标[89][92][93] - 截至2024年9月30日，公司拥有59项专利，5项软件著作权[69][97] 认证情况 - 截至2024年9月30日，公司已取得CQC认证的产品有户外低压综合配电箱等10种[99] - 截至2024年9月30日，公司已获得质量管理等多项体系认证及节能产品认证[101] 未来展望 - 公司将拓展新能源和干变产品市场，提升整体业务规模[108] - 公司预计未来年营业收入增长率为8%[163] 风险提示 - 公司面临宏观经济下行、市场竞争、原材料价格波动等多种风险[189][190][191][192] - 本次发行存在无法获批风险[200]