核心观点 - 中国： 1) 天然气：本周期中国 LNG 到岸价及市场价较前一周有所上涨 2) 电力：10 月全社会用电量 7742 亿千瓦时，同比增长 4.3% 3) 储能锂电：阳光电源签署欧洲最大储能合作协议 4) 光伏：10 月新增装机 20.89GW，同比+50% 5) 风电&电网：2024 年 1-10 月份风电新增装机 45.8GW，同比增加近 23%；电网投资全年预计接近 6000 亿元，创新高 [1] - 美国： 1) 天然气：美国天然气期货价格较前一周大幅上涨，天然气库存环比下滑 2) 电力：CEG 要求美国监管机构制定新规则，直接连接客户与发电厂 3) 储能锂电：阿特斯美国子公司斥资近 7.12 亿美元在肯塔基州建设电池厂 4) 光伏：美国国税局和财政部发布最终指南，明确《通胀削减法案》中直接支付激励措施适用于共同拥有的清洁能源项目 5) 风电&电网：马萨诸塞州立法机构通过了一项清洁能源法案，该法案为马萨诸塞州的海上风能产业投资基金拨款 2 亿美元 [2] - 欧洲： 1) 天然气：欧洲天然气期货价格较前一周继续上涨，天然气库存环比下降 2) 电力：国际三大港口动力煤现货价格平均环比下降，大西洋运费环比下降，欧洲地区电力市场日前交易价格走势下降 3) 储能锂电：罗马尼亚推出 1.5 亿欧元储能系统补贴计划 4) 光伏：荷兰下议院批准从 2027 年起逐步取消净计量政策 5) 风电&电网：最后一台西门子歌美飒 SG 14-222 DD 风电机组已成功安装在苏格兰 Ocean Winds 的 882MW Moray West 项目中 [2] - 印度： 1) 电力：在美国检察官指控阿达尼集团董事长高塔姆·阿达尼及其他七人涉嫌 2.65 亿美元贿赂两天后，全球评级机构标准普尔全球周五将阿达尼电力和阿达尼港口及经济特区有限公司的评级展望调整为"负面" 2) 储能锂电：印度计划对中国和越南大尺寸光伏玻璃征收反倾销税 3) 光伏：印度在 2024 年前九个月增加了 16.4 吉瓦的太阳能容量，与 2023 年同期相比增长了 167% 4) 风电&电网：现代汽车印度有限公司与 FPEL 合作，在泰米尔纳德邦建设一个风电场和一个太阳能发电场，总容量为 118 兆瓦 [3] - 日韩： 1) 天然气：日韩天然气期货价格较前一周明显上涨 2) 电力：日本电力系统日前市场价格周环比下降 18.94% 3) 储能锂电：埃克森美孚与 LG 签署锂供应备忘录 4) 光伏：日本公用事业公司 JERA 公司今天宣布，已完成出售其在泰国 VSPP 太阳能发电项目的所有股份，该项目的合同容量超过 30 兆瓦 5) 风电&电网：由 CIP、SK Innovation E&S 和哥本哈根海上合作伙伴（COP）联合开发的韩国 96 兆瓦全南 1 号海上风电场已经交付了第一批电力 [3] - 东南亚及其他地区： 1) 天然气：越南最大 LNG 系列开发项目签约启动 2) 电力：菲律宾能源部宣布，该国已开始建设其最大的单站点太阳能和电池储能设施 3) 储能锂电：东南亚最大光储一体化电站 EPC 项目签约 [4] 中国能源市场与工业近况更新 天然气市场近况更新 - 本周期中国 LNG 到岸价及市场价较前一周上涨 [17] 电力市场近况更新 - 10 月规上工业发电量同比提升，规上工业火电、核电、太阳能发电增速回落，水电降幅扩大，风电增速加快 [25] 储能锂电市场近况更新 - 10 月 2 小时储能系统均价环比上涨 3.8% [33] - 锂电材料价格方面，碳酸锂价格底部持稳 [34] 光伏市场近况更新 - 1-10 月全国光伏新增装机 160.88GW，同比+24,8% [41] - 硅料环节：国产块料价格水平从上周开始松动，本周部分订单发货，一线厂家价格在 37-40 元人民币不等，二三线厂家价格约落在 35-37 元人民币，整体价格分化明显 [43] - 硅片环节：本周 210 RN 供需持续疲软，价格走势仍在下行 [43] - 电池片环节：P型 M10 与 G12 尺寸本周价格区间持平 [49] - 组件环节：当前 TOPCon 组件价格债持 0.6-0.7 元人民币的区间 [50] 风电市场近况更新 - 本周风机招标市场方面，共 8 个项目 1978.5MW 风机启动采购 [56] - 本周主要原材料价格稳中有跌 [60] 电网市场近况更新 - 2024 年全年电网投资将接近 6000 亿元，保持高景气度 [65] - 变压器和智能电表出口继续保持较高增速 [67] 行业资讯 - 国家发展改革委发布 2024 年 10 月份全国天然气运行快报 [71] - 国家能源局发布 1-10 月份全国电力工业统计数据 [71] - 宁德时代动力型锂电池铁路试运首发仪式在贵阳、宜宾两地同时举行 [71] - 亿纬锂能储能与动力电池项目一期工程顺利封顶 [71] - 阳光电源与英国 Fidra Energy 成功签署 4.4GWh 储能合作协议 [71] - 阿尔及利亚比斯卡拉 220MW 光伏电站项目首批 ASTRO N5 组件顺利开启交付 [71] - 山东发展投资（景泰） F 区 20 万千瓦风电项目正式开工 [71] - 川藏电力联网工程建成投运已满 10 年 [71] 美国能源市场与工业近况更新 天然气市场近况更新 - 美国天然气期货价格较前一周大幅上涨 [76] - 美国天然气库存环比下降 [78] - 原油期货价格较前一周上涨 [80] 电力市场近况更新 - 据 EIA 统计，截至 11 月 26 日，美国主要地区电力平均现货价格为$41.79/MWh，较上周$34.39/MWh 上升 21.51% [86] - 美国天然气发电在短期内有所增加 [92] - 美国本周 5 个 AI 数据中心建设项目有新进展 [96] 储能市场近况更新 - 美国 9 月新增表前储能装机同比上升 [115] 光伏市场近况更新 - 2024 年 6 月美国光伏新增装机 2.15GW，同比增长 33% [120] 政策及资讯 - 俄罗斯政府宣布对美国出口浓缩铀实施临时限制，促使美国政府推动核电产业链自主可控 [114] - 特朗普政府最新人事任命及能源部门的调整预计将促进美国天然气、核能等能源发展 [102] - 拜登政府指定核电新计划，明确指出 SMR 的特别优势 [103] - 新核电建设周期较长，电力需求推动核电站重启 [105] - AI 数据中心加速建设进一步支撑核电中长期需求，铀供需缺口预计在 2030 年之前出现 [109] - 供应端恢复存在变数，美联储降息周期，预计 11 月进入交易淡季 [110]