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2025年全球保险报告:追求增长(英)2024
麦肯锡·2024-12-05 12:05

行业投资评级 - 报告对全球保险行业的投资评级为乐观,认为尽管面临挑战,但仍存在显著的增长机会 [6] 报告的核心观点 - 全球保险行业在2025年面临宏观经济不确定性,但通过创新和扩展覆盖范围,行业有望实现盈利增长 [6] 根据相关目录分别进行总结 个人财产和意外险(P&C) - 个人P&C保险在2022-23年增长了9.5%,达到1.1万亿美元,但覆盖率仍低于疫情前水平,成熟市场和新兴经济体之间的差距扩大 [7] - 成熟市场的增长主要由费率上涨驱动,而新兴市场的增长相对滞后 [7] - 行业面临保险可负担性问题,尤其是在美国,由于资产价格上涨、维修成本增加和再保险成本上升,保险费用增长快于收入增长 [7] - 报告认为,尽管面临挑战,保险公司仍有机会通过创新、扩展覆盖范围和提升行业相关性来实现增长 [7] - 拉丁美洲和亚洲的部分经济体可能成为新的增长点,全球老龄化和消费者购买模式的变化也为保险公司提供了重新思考其产品和服务的机会 [7] - 新出行模式(如电动汽车和自动驾驶汽车)将迫使保险公司重新思考其分销、定价、产品设计和理赔处理方式 [8] - 自然灾害风险的增加要求保险公司投资新的能力,以帮助管理和转移与自然灾害相关的风险 [8] - 技术进步,特别是人工智能和生成式AI,将推动保险公司重新思考整个价值链 [8] 商业财产和意外险(P&C) - 全球商业P&C保险在过去的五年中平均每年增长8%,2023年的平均综合比率降至91% [10] - 几乎所有的增长都由更高的保费驱动,保险公司必须在不断变化的市场环境中寻找持续的盈利增长 [10] - 尽管宏观经济环境复杂,但商业P&C行业仍面临其他挑战,如气候风险增加和法律诉讼成本上升 [16] - 报告指出,保险公司不能仅仅依赖保费上涨来推动增长,必须重新评估其战略和执行能力 [17] - 保护差距的扩大表明,商业P&C行业在满足客户需求方面仍有改进空间 [18] - 保险公司需要通过创新和灵活的产品来缩小保护差距,并确保在不同费率周期中保持相关性 [18] - 盈利能力在不同业务线之间存在显著差异,特殊险种表现较好,而其他险种如事故险、财产险和车险的综合比率通常高于100% [18] - 保险公司必须明确其增长战略,并在选择竞争的领域建立独特的竞争力 [19] - 模型需要有限度的承保参与,以应对市场变化 [21] - 投资者希望保险公司有明确的增长战略,以确保他们有足够的资本来实现其目标 [21] - 领先的公司正在投资于现代化承保,利用数据和技术来提高承保质量和效率 [21] - 生成式AI在承保、理赔和客户服务中的应用正在扩展,尽管大多数项目尚未规模化 [21] - 人才竞争加剧,保险公司需要提供先进的工具和技术来吸引和留住优秀的承保人才 [21] - 分销渠道正在发生变化,保险公司需要重新思考如何通过数字渠道和合作伙伴关系来实现商业卓越 [21] - 保险公司与经纪人的关系将变得更加重要,双方应建立战略性合作关系,以实现共同增长 [21] - 保险公司应管理其分销网络的质量,确保通过代理和经纪人渠道获得高质量的业务 [21] - 数字连接正在改变保险的购买方式,交易平台的发展使得经纪人和承保人之间的互动更加高效 [21] - 领先的公司通过运营效率管理行政费用,但调整费率增长后,行政费用比率仍然较高 [21] - 基础能力必须到位,以实现效率,保险公司需要建立灵活的运营模式,以应对未来的挑战 [21] 寿险 - 寿险行业在2023年经历了不确定性和意外的利好,尽管宏观经济条件提供了顺风,但并非所有产品线和地区都受益 [12] - 全球老龄化人口和财富集中在X世代和退休人群中,为寿险公司提供了重新思考其产品和服务的机会 [12] - 社会规范和生活方式的变化(如婚姻减少、生育率下降和双收入家庭增多)挑战了传统的寿险模式,但也为更灵活的保险政策提供了机会 [12]