市场扩张和并购 - 新巨丰于2024/5/10收购纷美包装73.2%股权[7] - 雅创电子于2024/2/1收购威雅利66.53%股权[7] - 亚信安全于2024/1/17收购亚信科技20.316%股权[7] - 一拖股份于2023/12/27收购中原银行0.8827%股权[7] - 奥瑞金于2023/12/12收购中粮包装75.56%股权[8] - 建发股份于2023/1/9收购美凯龙29.95%股权[8] - 华润三九于2022/5/9收购昆药集团28%股权[8] - 本次收购价为每股4.90港元，形成商誉测算金额为25.14亿元[3] - 本次交易形成的商誉测算金额为251,439.33万元[15] 业绩总结 - 报告期内，标的公司固废业务收入分别为293,135.36万元、311,392.39万元及166,572.92万元，占比分别为42.38%、69.30%及85.90%[17] - 报告期内，标的公司经营活动现金流分别为83,080.87万元、179,560.63万元和82,475.64万元[17] 用户数据 - 2022 - 2024年（年化），标的公司处理城市生活垃圾量分别为1,222.95万吨、1,348.10万吨、1,430.06万吨[18] - 2022 - 2024年（年化），标的公司发电量分别为4,536,699兆瓦时、4,925,506兆瓦时、5,206,718兆瓦时[18] - 2022 - 2024年（年化），标的公司售电量分别为3,940,256兆瓦时、4,295,434兆瓦时、4,552,964兆瓦时[18] 其他新策略 - 本次交易使用市场法估值报告符合国资相关要求[11] - 公司选择市场法估值结果作为最终估值结论具备合理性[14] - 上市公司说明了标的公司未能提供盈利预测作为收益法、资产基础法估值基础的原因[22] - 上市公司对比了行业其他可比交易案例，本次估值分析方法与其他案例无重大差异[22] - 上市公司披露并分析市场法对标的公司估值符合国资管理规定[22] - 上市公司在资产基础法及收益法不具备使用条件时，采用市场法分析本次交易价格合理性[22] 其他数据 - 截至2024年6月30日，标的公司投入运营控股29个垃圾焚烧发电项目，处理产能合计34,940吨/日，发电装机容量829MW[18] - 标的公司最近一年平均融资成本约为4.91%，瀚蓝环境约为3.52%[20] - 平均融资成本计算公式为（费用化利息支出 + 资本化利息支出）/[（期初有息负债 + 期末有息负债）/2][22] - 有息负债包括短期借款（剔除应付利息）、一年内到期的长期借款、一年内到期的应付债券、短期应付债券、长期借款（剔除应付利息）、应付债券（剔除应付利息）[22] - 2022年以来港股私有化案例42个，不存在提供未来期间盈利预测的案例[4] - 2022年以来首次披露A股重大资产重组涉及标的为上市公司且已披露评估方法的市场案例合计9单，均使用单一市场法[7]