市场走势 - 各主要指数均有上涨，上证指数涨0.59%，深证成指涨0.75%，沪深300涨0.73%，中小板指涨0.79%，创业板指涨0.69%，科创50涨0.75% [4] 宏观经济与政策 - 2025年GDP增长目标预计仍将保持5%，政策层面将系统施策，宏观政策积极有为，强调前瞻性和"加强超常规逆周期调节" [7] - 会议提出"稳定预期""稳住楼市股市""稳中求进、以进促稳""先立后破""统筹发展和安全"等，并提出"加强预期管理，提高政策整体效能" [8] - 宏观政策应更加积极，财政政策"更加积极"，货币政策强调"适度宽松"，继续"充实政策工具箱"，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性 [8] - 全方位扩大国内需求，内需偏弱叠加可能的外部冲击，会议提出"要大力提振消费"，投资方面强调"有效益"，经济增长点更可能落在消费端 [8] - 推动价格回稳还需供给端收缩的配合，会议提出"提高投资效益"，"协同推进降碳减污扩绿增长"等 [8] - 要发挥经济体制改革牵引作用，推动标志性改革举措落地见效，以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，加大区域战略实施力度，增强区域发展活力 [9] 通信行业 - OpenAI发布o1正式版&pro版以及ChatGPT pro，o1正式版在代码、数学和写作上表现更好，具备图片推理原生能力，o1 pro能够处理博士级别科学问题，ChatGPT周活跃用户已达到2.5亿，75%收入来自消费者，企业版付费用户已达到100万 [11] - 亚马逊推出3nm第三代AI训练芯片Trainium3和最强AI服务器Trn2 UltraServer，Trn2 UltraServer将4个trn2服务器合在一个2U机架，64颗芯片组成一个444三维环面网络，使用了高速铜连接技术 [12] - 我国在太原卫星发射中心使用长征6甲火箭成功将千帆星座第三批组网卫星"一箭18星"发射升空，千帆星座在轨数量增至54颗，2025年商业航天低轨卫星班次化常态发射将展开，发射频率有望显著提升 [13] 计算机行业 - 明年有望成为AI Agent应用爆发元年，以Applovin、Palantir为代表的海外AI应用厂商受惠于生成式AI，近期股价和业绩表现亮眼 [18] - Agent已成为AI应用端的最大亮点，海外AI应用厂商及科技大厂正加速布局AI Agent，Palantir推出AIP平台，Salesforce推出AI Agent创建平台Agentforce，微软发布10个AI Agent [19] - 应用形态从Chatbot、Copilot向Agent发展，体现大模型能力与应用端的结合正不断加深，AI应用的自动化及智能化程度持续提升 [22] - OpenAI发布的o1模型推动大模型复杂推理能力大幅提升，为未来AI Agent应用拓展到更多更复杂的任务场景奠定基础 [23] - 国内以智谱为代表的厂商也开始重点发力AI Agent，智谱发布AutoGLM智能体，可自动完成点外卖、订机票和酒店等操作，智谱宣布启动"10个亿级APP免费Auto升级"计划 [24] 非银行金融行业 - 券业并购重组再迎新进展，浙商证券成为国都证券主要股东，国信证券拟通过发行A股股份的方式购买万和证券合计96.08%的股份，交易价格51.92亿元 [29] - 加强集团风险管理能力，并表管理指引出台，明确并表管理总则、范围及各要素的管理要求，进一步推动我国一流投行的建设进度，加强大型券商集团的全球竞争力 [30] - "跨境理财通"业务正式落地，首批共有14家证券公司获批开展业务，已有多家试点券商正式上线"跨境理财通"业务，并完成首批业务账户的开通 [31] 化学原料行业 - 本周新材料板块上涨，新材料指数涨幅为1.45%，跑输创业板指0.48%，合成生物指数上涨1.62%，半导体材料上涨2.53%，电子化学品上涨3.66%，可降解塑料上涨4.64%，工业气体上涨1.85%，电池化学品下跌0.44% [32] - 国内外可降解材料支持政策陆续出台，有望推动可降解材料渗透率进一步提升，2023年全球生物可降解材料市场规模约为57.32亿美元，预计到2030年市场规模将达到约277.03亿美元，年均复合增长率为21.73% [36] 固定收益 - 12月政治局会议提出"实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"，"加强超常规逆周期调节"，"稳住楼市股市"，"大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求"等，极大提振市场信心 [38] - 本次政治局会议通稿的有如下几个要点：总量政策力度进一步加大，货币政策仍有空间，财政政策更加积极，重视居民财富效应的影响 [41] - 对于债市而言，最核心的表述在于"适度宽松的货币政策"，固收资产荒和宽货币政策预期有望进一步带动利率下行，预计明年十年国债将下行至1.5%到1.6%的位置 [43] 军工行业 - 内蒙一机拟与关联方中兵投资、北方公司及非关联方西工大资产公司等公司共同向爱生集团进行增资，公司拟以自有资金1.836亿元人民币出资，本次增资完成后，公司将持有爱生集团4.27%股权 [45] - 爱生集团是国内最早从事无人机系统研制生产的单位之一，拥有卓越的技术和创新能力，国内军用无人机市场订货规模逐年增长，爱生集团有望在市场规模的持续增长中获得显著的增长机遇 [46] - 内蒙一机参股爱生集团，有利于深化公司地面装备与无人智能化对接应用，推进空地协同作战体系的研究，打通科技创新突破的有效路径，加快公司由传统机械制造向信息化、无人化、智能化方向转型 [48]