核心观点 - 24Q3 机构持仓总市值环比增长 45.19%，主要受股票价格上涨驱动，北交所上市公司机构持仓总市值上升至 741.18 亿元。电力设备、计算机、基础化工等行业持仓市值位居前列，有色金属、纺织服饰、国防军工等行业持仓市值增速较快 [2] - 机构重仓股偏好央国企、北证50成分股，区间换手率较低，三季报业绩总体优于北证A股和北证50指数 [2] - 机构增持股偏好绩优、高股息公司，区间换手率有所提升，更多中小市值、交易活跃的公司将被市场挖掘和价值重估 [2] - 北交所主动权益基金偏好汽车、机械设备、电力设备等中游制造业相关股票，配置高端装备、先进材料、集成电路、新能源等细分行业龙头及优质公司 [2] 机构持仓分析 - 24Q3 机构持仓总市值环比增长 45.19%，主要受股票价格上涨驱动，北交所上市公司机构持仓总市值上升至 741.18 亿元。电力设备、计算机、基础化工等行业持仓市值位居前列，有色金属、纺织服饰、国防军工等行业持仓市值增速较快 [2][20] - 按机构类型拆分，24Q3 北交所上市公司机构持仓中排名靠前的机构类型分别为一般法人、基金、券商，长期资金的引入有望提升市场流动性和稳定性 [25] - 机构持仓聚焦电力设备、计算机、基础化工等行业，有色金属、纺织服饰、国防军工等行业持仓市值增速较快 [27] 机构重仓股分析 - 机构重仓股的中市值、大市值公司合计占比过半，区间涨幅跑赢北证50指数，机械设备、汽车、医药生物等行业机构重仓公司数量靠前 [33][34] - 机构重仓股偏好央国企、北证50成分股，"专精特新"企业占比高达84%，区间换手率较低 [41][43] - 机构重仓股的三季报业绩总体优于北证A股和北证50指数，营业收入、归母净利润、经营活动现金流净额等指标表现优异 [50] 机构增持股分析 - 机构增持股小市值公司占比高，区间涨幅跑赢北证A股和北证50指数，机械设备、计算机等行业获机构增持的公司数量较多 [65][68] - 机构增持股偏好"专精特新"企业，占比高达82%，北证50成分股重合度较低 [67][68] - 机构增持股的区间换手率有所提升，但仍相对较低，区间换手率低于北证50指数的公司占比为55% [69] - 机构增持股的三季报业绩总体优于北证A股和北证50指数，表现出明显的"高股息"偏好 [73][74] 北交所主动权益基金持仓分析 - 11只北交所主动权益基金的前十大重仓股持仓集中度总体在5成左右，偏好汽车、机械设备、电力设备等中游制造业相关股票 [85] - 各基金管理人整体表现出对高端装备、先进材料、集成电路、新能源等细分行业龙头及优质公司的配置偏好，部分基金管理人青睐高股息、海外业务占比高的公司 [85] - 具体基金持仓分析： - 泰康北交所精选两年定开基金：前十大重仓股中汽车行业公司最多，6家公司获得增持 [86] - 景顺长城北交所精选两年定开基金：前十大重仓股中电力设备行业公司最多，1家公司获得增持 [87] - 中信建投北交所精选两年定开基金：新进持仓聚焦汽车、机械设备行业 [91] - 嘉实北交所精选两年定期基金：前十大重仓股中电子、电力设备行业公司较多 [93] - 大成北交所两年定开基金：前十大重仓股中机械设备、基础化工、汽车行业公司较多 [97] - 广发北交所精选两年定开基金：持仓集中度较高，前十大重仓股中电子、机械设备、汽车行业公司较多 [99] - 易方达北交所精选两年定开基金：前十大重仓股中TMT行业公司较多 [103] - 万家北交所慧选两年定开基金：持仓集中度较高，前十大重仓股中机械设备、汽车、交通运输行业公司较多 [105] - 汇添富北交所创新精选两年定开基金：前十大重仓股中汽车行业公司最多 [109] - 华夏北交所创新中小企业精选两年定开基金：持仓集中度较高，前十大重仓股中汽车行业公司最多 [111] - 南方北交所精选两年定开基金：前十大重仓股中机械设备、食品饮料、汽车行业公司较多 [115]