股权结构 - 截至2024年9月30日，无限售条件流通股持股数为843,770,965股，占比100%[11] - 截至2024年9月30日，前十名股东持股合计566,268,369股，占比67.12%，第一大股东为重庆市城市建设投资（集团）有限公司，持股533,149,099股，占比63.19%[13] 财务数据 - 2024年1 - 9月营业总收入29,503.16万元，营业利润 - 7,116.35万元，利润总额 - 8,335.32万元，净利润 - 5,458.48万元，归属于母公司股东的净利润 - 4,555.58万元[17] - 2023 - 2021年现金分红分别为1,012.53万元、1,687.54万元、1,687.54万元，对应现金分红/当期归属于母公司所有者的净利润分别为9.58%、10.37%、10.41%[18] - 最近三年累计现金分红额4,387.61万元，最近三年归属于母公司所有者的年均净利润14,354.69万元，累计现金分红/年均净利润为30.57%[18] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为19,215.54，2023年为 - 18,995.56，2022年为133,182.55，2021年为46,095.52[20] - 2024年1 - 9月投资活动现金流量净额为 - 3,157.75，2023年为 - 79,127.25，2022年为 - 84,632.26，2021年为332.55[20] - 2024年1 - 9月筹资活动现金流量净额为2,369.32，2023年为55,443.82，2022年为 - 83,686.52，2021年为 - 21,352.05[20] - 2024年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为18,427.11，2023年为 - 42,679.00，2022年为 - 35,136.23，2021年为25,076.01[20] - 2024年9月30日流动比率为2.06倍，2023年为2.10倍，2022年为2.24倍，2021年为2.11倍[21] - 2024年9月30日速动比率为0.54倍，2023年为0.43倍，2022年为0.43倍，2021年为0.44倍[21] - 2024年9月30日合并资产负债率为45.99%，2023年为46.20%，2022年为43.59%，2021年为52.10%[21] - 2024年9月30日应收账款周转率为0.79次，2023年为5.03次，2022年为12.06次，2021年为18.39次[21] - 2024年1 - 9月计提存货跌价准备9328.19万元[75] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润同比下降793.60%[75] - 2024年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润同比下降335.84%[76] - 2021 - 2024年1 - 9月，各期经营活动现金流量净额分别为46095.52万元、133182.55万元、 - 18995.56万元和19215.54万元[87] - 2021年末 - 2024年9月末，存货账面价值分别为554243.63万元、421446.13万元、393494.40万元和382826.44万元，占总资产比例分别为66.08%、57.18%、48.85%和48.44%[88] - 报告期各期末，存货跌价准备金额分别为1886.68万元、3620.07万元、22939.37万元和31448.41万元，占存货账面余额比例分别为0.34%、0.85%、5.51%和7.59%[89] - 最近三年毛利率分别为39.42%、34.85%和36.61%，总体呈下降趋势[90] 发行情况 - 2023 - 2024年发行项目历经内部核查、提交内核部、问核会议、内核会议审议等流程[25][26][28] - 保荐人同意保荐公司向特定对象发行A股股票[33] - 本次发行对象不超过35名（含），控股股东为重庆城投[52] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[54] - 重庆城投认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其余发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[54] - 截至2024年9月末，公司不存在金额较大的财务性投资[58] - 本次发行数量不超过16,500万股（含），未超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过64,000万元（含）[59] - 募集资金扣除发行费用后用于3个房地产开发项目及补充流动资金[60] - 公司聘请重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司，已实际支付7.50万元[66] - 本次发行方案需获深交所审核及中国证监会注册，结果和时间不确定[92] - 本次发行后公司股本及净资产将大幅增长，短期内每股收益和净资产收益率有被摊薄风险[94] - 本次发行数量、拟募集资金量较大，发行方式为向不超过35名特定对象发行[96] - 募投项目可行性研究报告于2024年10月出具，经济效益测算以2024年6月30日为基准日[97] 业务情况 - 公司主要从事房地产开发与销售业务，以商品房销售和存量商业运营为主[99] - 公司拥有建设部颁发的房地产开发企业一级资质证书，项目集中在重庆主城[99] - 公司房地产开发以住宅、社区商业为主，在重庆有一定品牌效应和市场认知度[99] - 本次募集资金拟投资项目论证充分，符合国家产业政策，实施后对经营业务有积极影响[99] 风险提示 - 房地产行业受国家宏观政策影响大，包括调控、土地、信贷政策变化风险[69] - 土地政策变化可能使公司无法及时获得土地储备或致土地成本上升[70] - 信贷政策变化将影响消费者购买能力和企业项目开发成本[72] - 报告期各期末，发行人速动比率均低于1[91]