基本信息 - 发行人是晶科能源股份有限公司，本次发行指境外发行全球存托凭证并在德国法兰克福证券交易所上市[11] - 保荐人为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为陈昶、张世举[5,15] 股本与股东 - 截至2024年9月30日，公司股本为10,005,199,863股，注册资本为10,005,199,863元人民币[25] - 截至2024年9月30日，有限售条件股份6,896,552,000股，占比68.93%；无限售条件股份3,108,647,863股，占比31.07%[26] - 截至2024年9月30日，公司前十大股东持股合计7,750,920,141股，占比77.47%，其中晶科能源投资有限公司持股5,862,072,000股，占比58.59%[27][28] 融资与分红 - 2022年1月首次公开发行股票，募集资金总额1,000,000.00万元；2023年4月发行可转债，募集资金总额1,000,000.00万元[30] - 2021 - 2023年现金分红金额分别为23,000.00万元、89,000.00万元、253,459.43万元[32] - 最近三年累计现金分红金额（含其他方式）365,459.43万元，占年均净利润比例95.19%[32][33] 财务数据 - 2024年9月30日归属于母公司股东净资产为3328969.03万元[35][37] - 2024年1 - 9月营业收入为7177023.77万元，净利润为123595.94万元[39] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 36468.04元[42] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为71.89%[43] 项目进展 - 2024年10月11日项目立项获保荐人审批同意[48] - 2024年11月11 - 13日，投行委质控部对项目进行现场核查[49] - 2024年11月14日，投行委质控部出具项目质量控制报告[49] - 2024年11月21日内核委员会召开内核会议审议通过项目并同意推荐[50][51] 发行相关 - 本次发行价格按GDR与A股股票转换率计算后的金额原则上不低于定价基准日前20个交易日基础股票收盘价均价的90%[73][92] - 本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过本次发行前总股本的10%[84] - 本次发行扣除发行费用后的募集资金净额用于“美国1GW高效组件项目”等[86] 行业环境 - 2020 - 2022年光伏产业链原辅料供需紧张，2023年以来硅料价格大幅下滑[107] - 2024年1 - 9月公司境外销售收入占主营业务收入的比例为71.22%[114] 风险提示 - 本次发行需获多部门批准，存在不确定性[130] - 发行完成后股本和净资产规模增加，短期内每股收益和净资产收益率可能被摊薄[131] 行业前景 - 2025年我国光伏年发电量将提升至8770GWh，占总发电量9%；2035年提升至35000GWh，占总发电量28%[139] - 2050年全球太阳能光伏发电装机容量将达8519GW，发电量占全球总电力需求25%[140]