报告行业投资评级 - 中国乳制品市场规模及预测为4星评级 [41] 报告的核心观点 - 乳制品行业以生鲜牛（羊）乳及其制品为原料加工产品 政策法规影响显著推动安全标准提升和行业信任重建 竞争格局稳定 全国性、区域性、地方性企业并存 行业依赖供应链成熟度 近年市场规模因居民健康意识和下沉市场拓展而增长 未来潜力大 健康意识和消费能力将驱动需求和规模扩张 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业定义 - 乳制品是以生鲜牛（羊）乳及其制品为主要原料加工制成的产品 也叫奶油制品 包括液体乳、固态和粉状乳制品等 不包括含乳饮料和植物蛋白饮料生产活动 [4] 行业分类 - 可从产品形态、加工工艺、消费目标群体等维度细分 产品形态上分为液体乳、乳粉、炼乳、乳脂肪类、干酪、乳冰淇淋以及其他乳制品类 加工工艺角度分为经巴氏杀菌、灭菌和调制加工的产品 针对不同消费者群体分为婴幼儿配方乳粉和功能性乳制品 [6] 行业特征 - 政策法规影响显著 2008年三聚氰胺事件后政府颁布《乳品质量安全监督管理条例》等政策 提升安全标准 重建消费者信任 推动行业现代化和国际化 [13] - 竞争格局稳定 分为全国性、区域性、地方性乳制品企业 中小企业通过适应市场需求等抢占份额 [14] - 高度依赖供应链成熟度 品牌商需协调上下游资源 原奶价格波动影响企业盈利 头部乳企争取奶源 冷链物流技术对低温产品销售重要 [15][16] 发展历程 - 萌芽期（1949 - 1978）：新中国初期奶源匮乏 行业规模小、产品单一、技术落后 “文革”时奶产量下降 [18] - 启动期（1979 - 1996）：改革开放带来机遇 产量增长 引入先进技术 消费普及 但国外进口致行业“产能过剩” [19] - 高速发展期（1997 - 2007）：被誉为“黄金十年” 奶类产量居世界第三 进入液态奶时代 但存在质量监管缺失等问题 [21] - 震荡期（2008 - 2014）：三聚氰胺事件重创行业 进行供给侧改革 政策规范 产品质量提升 高端消费需求增长 [22] - 成熟期（2015 - 2024）：转向全产业链整合 技术创新进步 大数据等技术应用 乳企出海扩张 产品品类丰富 [23] 产业链分析 产业链上游 - 牧场生产关键原料 利润低集中度低 牧草饲料影响原奶品质 中国荷斯坦牛存栏量大 优然牧业等企业主导市场 [30] - 企业采用智能化牧场管理系统 结合物联网、大数据和AI技术 提高生产效率和产品质量 [31] 产业链中游 - 加工企业毛利率高 有动力整合上游供应链 蒙牛等企业通过一体化扩张稳定原料供应并降低成本 [33] - 加工技术核心 超高温处理（UHT）和膜过滤技术保障品质与安全 利乐引领超高温灭菌工艺 乳化与质构化技术丰富产品种类与口感 [34] 产业链下游 - 牛奶消费以补充营养为主 健康意识提升促应用多样化 女性、年轻人成消费主力 [36] - 小镇青年爱风味奶 青睐早餐场景 都市家庭偏好全脂奶 重视儿童需求 [37] 行业规模 - 2018 - 2023年市场规模由4433.11亿人民币增长至6424.09亿人民币 年复合增长率7.70% 预计2024 - 2027年由6822.17亿人民币增长至8204.63亿人民币 年复合增长率6.34% [38] - 历史规模增长原因是居民健康意识增强推动需求增长 下沉市场拓展带动零售量增长 [39][40] - 未来规模扩张原因是中国乳制品市场潜力大 居民奶类摄入不足 健康意识和消费能力提升将驱动需求增长 [40] 政策梳理 - 《乳品质量安全监督管理条例》（2008年 国务院）：规范类政策 保障乳品安全 重建消费者信任 [43] - 《食品工业“十二五”发展规划》（2012年 国家发展改革委、工业和信息化部）：指导性政策 调整优化布局 淘汰落后产能 推动产业升级 [44][45] - 《全国奶业发展规划（2016 - 2020年）》（2017年 多部门）：指导性政策 严格婴幼儿配方乳粉监管 提升竞争力 明确奶业战略定位 [46][47] - 《乳制品质量安全提升行动方案》（2020年 市场监管总局）：规范类政策 加强食品安全监管 提升行业透明度 [50][51] - 《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》（2022年 农业农村部）：指导性政策 促进乳品消费多元化 支持行业发展 提升竞争力 [52] 竞争格局 - 形成全国性龙头、区域性、地方性企业共存并错位竞争格局 行业集中度较高 [54] - 头部品牌控制产业链上下游获资源垄断和市场议价权 技术创新与研发投入使企业获竞争力 未来市场集中度将增高 保持双寡头格局 [54][55] - 地方性乳企区域优势稳固并拓展市场 头部企业因技术升级和渠道垄断获更大竞争优势 [55][56] 上市公司速览 - 报告列出内蒙古伊利实业集团股份有限公司、上海妙可蓝多食品科技股份有限公司等多家上市公司的总市值、营收规模、同比增长和毛利率等信息 [56][57][58]