行业投资评级 - 看好计算机行业 [1] 报告的核心观点 - 报告聚焦两大前沿热点：量子计算和物理AI，重点关注谷歌的量子计算芯片Willow和英伟达的Omniverse平台 [1][8] 根据相关目录分别进行总结 谷歌量子计算详解 - 谷歌最新量子计算芯片Willow取得显著成绩，能够指数级降低错误率，破解了困扰科研领域30多年的量子纠错难题。Willow在5分钟内完成一项超级复杂的计算，而当前最快的超强计算机完成此项计算则需要10^25年 [10] - 谷歌量子AI部门的创始人表示，目标是在明年推出一个传统计算机无法解决的真实用例。Willow芯片在基准测试上取得的成功只是量子计算机具备可用性的必要条件，而非充分条件 [11] - 量子计算擅长解决NP问题，应用广泛，包括密码破解、优化问题、系统模拟、机器学习、加密通信等。Willow在量子力学中实现了四大核心能力：纠错能力、敏感性、重复码、实时 [14] - Willow的技术关键点包括：低于表面码阈值的量子纠错、逻辑错误敏感性、高距离重复码实验、实时解码 [32] - 量子计算的战略布局：谷歌投资了QuEra Computing Inc等相关企业，设立了量子AI校园，开发了Floq API，允许开发者利用TPU模拟量子计算工作负载 [11] - 量子计算的多种技术路线图：当前有超导量子计算、离子阱、光量子、半导体量子、中性原子、拓扑量子等几种技术路线，各有利弊 [25] - 领军标的：世界探索者包括谷歌、IBM、中电信量子信息科技集团、中国科学院量子信息与量子科技创新研究院、国盾量子、IonQ、Quantinuum [43] Nvidia Omniverse：物理生成式AI入口 - Nvidia Omniverse是多GPU实时模拟和协作平台，主要用于3D制作流程，通过Pixar的通用场景描述和Nvidia RTX技术构建，实现跨设备、跨应用的同步 [48] - Omniverse核心解决3D需求下的跨平台协作能力，实现路径包括文件格式统一和图像高效处理。Pixar完成对于3D文件格式的统一，Nvidia GPU大幅提升图像处理及模拟分析效率 [51] - Omniverse进入工业领域实践，主要是仿真能力重要提升。RT core完成光线追踪等视觉上的追求，Tensor core的能力提升帮助假设场景和数据进行开发 [57] - Omniverse在机器人、智能驾驶中的重要应用：物理AI模型集成在机器人、自动驾驶等自主机器中，帮助自主机器感知、理解并在现实世界中执行复杂的操作 [63] - 物理AI实现的难点在于建立一个可靠的物理模拟环境，提高机器人在执行复杂任务时的效率和准确性 [69] - 生成物理数据以供训练：通过合成数据生成缩小仿真与现实之间的差距，构建生成式AI赋能的合成数据管线，弥补数据问题 [70] 重点公司更新 - 汉得信息：火山引擎"年度优秀解决方案伙伴"，豆包大模型迅速成长，带来产业链相关环节的超预期机会 [86] - 新大陆：低PE高增长的出海与提价，收单行业从"价格竞争"变为"提价"，硬件出海竞争力强、市场广阔 [90][95] 风险偏好判断以及重点标的 - 数字经济领军：海康威视、金山办公、恒生电子、中控技术、德赛西威、启明星辰、科大讯飞、华大九天、同花顺、新大陆 [96] - AIGC应用：金山办公、新致软件、同花顺、东方财富、虹软科技、万兴科技、星环科技、润达医疗、科大讯飞、福昕软件、萤石网络、汉得信息 [96] - AIGC算力：浪潮信息、海光信息、神州数码、中科曙光 [96] - 数据要素：税友股份、博思软件、广电运通、上海钢联、拓尔思、久远银海 [96] - 信创弹性：海光信息、太极股份、纳思达、软通动力、索辰科技、深信服、英方软件、海量数据 [96] - 港股核心：中国软件国际、金蝶国际、中国民航信息网络 [96] - 智联汽车：德赛西威、虹软科技、中科创达、豪恩汽电、经纬恒润 [96] - 新型工业化：中控技术、赛意信息、汉得信息、能科科技、用友网络、柏楚电子 [96] - 医疗信息化：润达医疗、嘉和美康、创业慧康、久远银海 [96]